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近期，一批主题基金率先披露2025年四季报，投资重点涵盖AI应用、人形机器人、可控核聚变、算力等热门主题。聚焦全球AI基础设施领域投资的前海开源沪港深乐享生活，2025年四季度持仓结构调整为聚焦于光通信与液冷两大细分赛道，凭借在一二线光模块厂商、上游CW光源与隔离器厂商等领域的择股，在四季度获得超额收益。该基金基金经理魏淳和梁策表示，光通信和液冷仍然是现在全球AI基础设施领域潜在超额回报较高的领域。

冯明远、林英睿、谢治宇等知名基金经理，调仓曝光中国基金报记者曹雯璟近期，多家上市公司发布股份回购报告，冯明远、林英睿、谢治宇、葛兰、乔迁、杨栋、陆彬、郑晓曦、郑澄然等多位知名经理调仓动向随之曝光。此外，在上市公司调研名单中，还出现王国斌、董承非、傅鹏博、唐晓斌、孙权、范妍等人的身影。沪上一位公募基金经理指出，市场普遍认为，硬件应用落地可能更快，如AI眼镜、AI耳机、AI陪伴玩具等，很有可能在2025年爆发，包括上游芯片、模组、生产产品的公司以及做IP的公司都可能受益；软件方面，AI Agent会是2025年的一大热点。需要关注A股在AI行情中的角色转变，过去两年AI行情唯美股市场马首是瞻，但随着下半场应用端的加速落地，AI投资的下半场可能转化为以国内为主。

近日，艾森股份、吉祥航空等多家上市公司因回购事项披露了最新的前十大股东情况，多位知名基金经理的调仓操作浮出水面，如冯明远、林英睿、谢治宇、陆彬等。与此同时，公募机构也在密集调研寻找更多投资机会，博时基金、华夏基金、银华基金等机构年内调研总次数已破百，王国斌、杨宗昌、范妍等多位知名基金经理频频现身上市公司调研名单。在华安媒体互联网混合的基金经理胡宜斌看来，我国经济长期向好的趋势没有改变，新质生产力和新兴消费是我国经济增长的核心驱动力，尖端技术突破、新材料、新能源、新消费等方向将诞生大量投资机会。2025年可能是国内人工智能应用广泛普及的元年，该板块将带来大量的投资机会。