驱动

今年以来，不同类别主题ETF规模表现分化，其中资源类产品规模表现居前。Wind资讯数据显示，截至3月16日，黄金、油气等资源类ETF年内规模增长超百亿元，红利和电网设备等主题ETF表现也较为突出。整体来看，今年以来，避险情绪等因素持续驱动黄金等商品资产走强，高景气行业及具备防御属性的红利、现金流策略同样受到追捧。(2026-03-17 07:21:00)

2026年以来，多只海外中国股票基金或新兴市场基金对阿里巴巴、腾讯控股等标的进行了大手笔加仓。与此同时，外资机构近日密集发声唱多中国资产，其认为，在盈利上调、估值偏低、流动性改善及政策预期向好的多重驱动下，A股市场已具备明确的结构性修复动能，中期配置价值逐步凸显。展望后市，路博迈基金表示，中期而言，看好平台化、出海及技术周期驱动的三类成长型公司，同时关注人民币资产的投资机会。(2026-03-16 01:41:00)

由AI数据中心扩张驱动的电力缺口，正推动燃气轮机、储能、微电网等电力装备及其配套制造链需求爆发，其中切入该赛道的工程机械板块亦成为市场焦点。国泰基金指出，未来，国内新型城镇化、设备更新等有望对内需形成一定支撑；全球资金流动性逐步转暖，叠加基建地产需求逐步恢复，海外矿山景气度亦有望延续，工程机械行业未来仍具备较好的增长空间。(2026-03-16 07:04:00)

2026年以来，公私募对打新颇为热衷。据统计，截至3月12日，2026年以来公私募机构参与9只新股的网下配售，合计获配金额超30亿元，其中有109家公募机构参与到网下配售，合计获配金额为25.44亿元淡水泉投资相关人士表示，2026年市场驱动逻辑有望从估值修复转向盈利支撑，这要求投资者要更加细致地甄别不同行业与公司的景气状况与成长质量。具体来看，在全球产业链重构趋势下，中国优势制造业依托技术与供应链竞争力加速出海，积极把握发达国家再工业化与新兴市场工业化所带来的新需求，也推动企业盈利增长，相关机会值得重点关注。(2026-03-16 01:31:00)

市场探底回升，午后三大指数跌幅收窄。从板块来看，绿电概念爆发，化工板块持续走强，煤炭板块表现活跃；下跌方面，燃气轮机概念连续调整，军工板块走弱。有券商表示，展望未来，国内方面，在更新需求和电动化趋势持续，叠加地产新开工面积降幅持续收窄等因素驱动下，国内需求正加速回暖。而出口方面，在矿产品价格处于历史高位拉动澳洲、南美等地区需求，叠加非洲、印尼等新兴市场需求快速增长以及工程机械企业持续出海等因素驱动下，主要品类工程机械出口量亦有望保持增长。(2026-03-12 14:46:00)

中金公司研报表示，展望2026年，中金对主动权益基金超额收益延续性持谨慎乐观态度。市场层面，新兴产业趋势不断涌现、行业轮动持续加速，为主动管理提供结构性超额空间；制度层面，监管新规倒逼能力升级，平台化投研体系建设为超额稳定性保驾护航；资金层面，增量资金入市可期，存量赎回压力边际收窄，有望形成“业绩—规模”的正向循环。机构如何破局？明晰战略定位：头部机构需以“平台化”与“专家化”双轮驱动，扮演市场“压舱石”角色；中小机构则应选择“错位竞争”，在细分赛道深耕细作，通过精品化策略构筑专业壁垒(2026-03-12 07:47:00)

上市公司回购和定增公告，曝光了部分知名私募的最新持仓。近日，天壕能源发布的回购公告显示，截至2月27日，杨东执掌的宁泉资产旗下两只产品位列该公司前十大股东名单。多位业内人士表示，AIDC用电需求正在快速提升，电力和能源逐渐成为AI发展的关键约束环节。(2026-03-09 00:12:00)

近期，由AI爆发式增长驱动的用电需求，使电力短缺问题重新成为全球资本市场的核心议题。A股电力板块逆势走强，独立于大盘震荡，展现出强劲韧性。林清源也认为，在交付周期方面，欧美龙头厂商交付周期长达1.5至2年，中国企业凭借完整的产业链和制造效率，可在10至12个月内交付。(2026-03-09 06:59:00)

3月5日，十四届全国人大四次会议开幕，国务院总理李强作政府工作报告。报告中的哪些提法最受关注？将如何影响资本市场和产业投资？王磊认为，从两会释放的政策信号来看，培育壮大新兴产业和未来产业成为政策亮点，具体或可重点围绕三条长期主线布局：一是以高技术制造和装备制造为核心的新质生产力主线，二是以数字经济核心产业占比从10.5%提升至12.5%为目标的数字中国主线，三是由“能耗双控”转向“碳排放双控”所驱动的绿色低碳与能源转型主线；叠加“十五五”109项重大工程在新质生产力、现代化基础设施、绿色低碳等六大领域的资金倾斜，对应的关注赛道可能包括算力与工业软件、清洁能源与新型电力系统、高端装备和工业母机、航空航天与低空经济、设备更新与消费品以旧换新，以及未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等未来产业方向。(2026-03-06 07:32:00)

中东冲突发酵引发避险情绪蔓延，A股市场呈现震荡走势，板块结构性分化突出。3月2日沪指坚挺飘红后，最近两个交易日A股四大指数均震荡调整。操作层面，杨超仍持“轻指数，重个股”策略。在结构性配置机会上，他建议关注三大主线：一是短期确定性，涨价与避险——若地缘冲突短期内难以平息，全球实物资产正经历价值重估过程，霍尔木兹海峡的紧张局势直接驱动能源及替代性需求走强；二是中长期确定性，供需格局改善与行业盈利修复带动的“反内卷”概念，以及估值具备安全边际的红利资产；三是国内经济底层逻辑转向新质生产力，存储、算力、消费电子、通信设备、通信服务、半导体、军工等“十五五”重点领域值得关注。(2026-03-05 00:48:00)

近日，今年1月份中国证监会发布的《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》正式施行。此前，中国证券投资基金业协会也同步发布配套《操作细则》。多位业内人士认为，随着《指引》落地，公募基金行业正经历从“规模驱动”向“质量驱动”的深层变革。2026年作为“十五五”开局之年，资本市场基础性制度不断完善，公募基金的“锚定”管理将有助于形成更加稳定的市场预期，为长期资金入市营造良好环境。(2026-03-05 07:11:00)

即使多次提示风险甚至临时停牌，在地缘冲突与全球资产配置需求的双重催化下，跨境ETF产品的热度仍在持续。该人士认为，全球通胀及地缘局势的紧张将进一步驱动周期商品表现。在波动率逐渐走高的背景下，低波资产的配置价值逐渐回升，短期关注传统低波红利、基本面边际出现大幅改善且尚未被市场充分定价的科技，如存储、光通信等算力硬件、受避险需求升温驱动价格上涨的周期板块等方向。(2026-03-04 18:42:00)

为了对抗通胀黏性、AI颠覆焦虑以及地缘不确定性，HALO策略成为AI投资时代“硬资产避风港”。不仅券商研报、公募策略言必称“HALO”，资金更是闻风而至。美伊开战“黑天鹅”驱动着资金涌向资源品。信达澳亚基金指出，对于普通投资者而言，面对地缘冲突事件带来的短期市场扰动，最需要做的，是保持客观理性，避免被短期情绪左右，杜绝盲目追涨杀跌。(2026-03-04 09:18:00)

油价行情依然亢奋！今日，资源主线交易依然火热，多只油气类主题基金依然延续涨停态势。“从短期看，地缘因素的不确定性较大，投资者基于避险情绪驱动，选择从风险资产中撤出，转向黄金。(2026-03-03 17:38:00)

春节过后，公募基金发行市场展现出持续回暖的积极态势。根据私募排排网最新统计数据，本周，全市场计划发行的公募新基金数量达43只，较前一周的36只增长了19.44%。展望后市，易方达研究智选股票拟任基金经理包正钰表示，年初以来资金情绪明显回暖，风险偏好较去年同期有所修复，指数运行更趋稳健，市场赚钱效应回升并带动增量资金持续关注权益类资产。从估值与盈利匹配的角度看，在经历前期调整与结构出清后，A股整体估值处于相对可接受区间，为行情进一步向上提供了必要的安全边际；与此同时，投资者的定价框架也从单纯的流动性驱动，逐步回到对业绩确定性与景气持续性的再评估，这意味着本轮上行更可能以“稳健抬升、结构领跑”的方式展开。(2026-03-03 00:05:00)

2026年春节后，A股市场风格呈现显著切换，顺周期板块凭借基本面改善预期与政策催化，吸引多位基金经理密集调研。从调研方向看，能源、有色金属、化工、建材等领域成为关注重点，核心逻辑在于市场从估值抬升向盈利驱动转变，叠加PPI持续修复、地缘风险溢价及“十五五”规划的预期，顺周期资产的业绩兑现能力获机构普遍看好。有基金公司指出，2026年市场有望呈现“科技+周期”双主线均衡特征，顺周期板块需结合估值安全边际与业绩兑现节奏，避免单纯追涨短期情绪驱动标的。关注“反内卷”政策下行业格局优化的细分赛道，以及供需边际改善的泛资源端标的，在时间周期上更注重长期胜率。(2026-03-02 02:00:00)

春节部分城市的返乡置业行情，没能扭转楼市二月的季节性转淡。2月28日，克而瑞地产研究发布数据显示，2026年2月，典型百强房企实现单月销售操盘金额1234.2亿元，前2个月累计实现销售操盘金额2888.7亿元在接下来的3月份，不少城市的新房市场也将迎来供应的小高峰，有望带动成交反弹。譬如广州，3月项目入市步伐提速，市区将有4盘迎来首开，新房供应环比倍增，叠加二手房学位需求驱动，新房、二手房成交有望实现攀升；杭州3月也有多个纯新盘预期入市，包含2025年多板块地王项目，预期供求量均将大幅上涨。(2026-03-01 00:02:00)

市场探底回升，三大指数涨跌不一。从板块来看，算力硬件方向涨幅居前，PCB、CPO、液冷服务器、算力芯片概念均表现强势。有券商表示，医药行业能在持续经历各种挑战后走向新高最本质的原因，是人类对医药行业的持续需求和越来越多的未被满足的需求，以及药企不断持续加大研发投入去满足这些需求。中国如今已成为全球创新药研发的重要参与者，海外授权热度持续连年攀升，医药行业进入“创新驱动”的营收时代。(2026-02-26 15:22:00)

2026年是“十五五”开局之年，中国经济步入新发展阶段。展望2026年，权益市场整体走向如何？A股突破关键点位后动能是否充足？外资何时回流超配？还有哪些方向值得投资者去挖掘？港股标的方面，周文群重点提及三类。首先是互联网平台企业，在新的AI时代里，这些企业在不断做出越来越多的努力，与海外一些可比企业之间的差距在慢慢缩小，但从估值的角度来说，大部分中国的互联网平台科技公司仍然交易在大约40%的折价水平(2026-02-25 09:50:00)

知名私募投资人葛卫东，在此前密集投资GPU等人工智能产业之后，开始押宝机器人行业了。2月24日，记者自具身智能企业千寻智能获悉，该公司于近日连续完成两轮融资，规模近20亿元，云锋基金、某头部国资机构、混沌投资、红杉中国等机构参投。“因为具身智能最核心的难点在AI，也就是机器人的‘大脑能力’，而AI是数据驱动的，积累更多高质量的真实数据才能提升机器人在实际场景中的应用能力和表现力。(2026-02-25 08:15:00)

市场今日高开高走，午后小幅回落后再度拉升，创业板指、深成指均涨超1%。从板块来看，磷化工板块爆发，稀土永磁概念持续拉升，锂矿概念走强，半导体产业链表现活跃；下跌方面，影视院线概念走弱有券商表示，稀土作为高端制造与战略新兴产业的核心资源，正呈现供需两端共振格局。在供给集中度提升与需求结构升级的背景下，稀土产业链的战略地位有望进一步巩固，为高端制造发展注入长期驱动力。(2026-02-25 14:50:00)

辞蛇岁，迎马年。在2026年新春佳节之际，期货日报邀请各大机构相关专家，盘点当前大类资产市场态势，掘金新一年核心配置机会与优质投资赛道。“从通胀角度来看，此前宏观价格指数一直处于低位，马年的‘黑马’板块，本质上需要从驱动PPI和CPI的核心链条中去寻找。”李而实说。(2026-02-23 07:28:00)

锂电产业链传来利好信号。瑞银在最新发布的报告中，旗帜鲜明看好“中国锂”，大幅上调锂辉石、碳酸锂价格预测，并指出，市场已进入第三次锂价超级周期。国金证券研报显示，全球储能行业正开启增长新周期，预计2026年全球储能新增装机将达438GWh，同比增长62%。同时，增长动力由过去的单一新能源消纳，转变为“AI算力基建+能源转型刚需+电网阻塞”的三重驱动。(2026-02-23 06:52:00)

2026年春节假期临近尾声，A股也将迎来马年首个交易日。投资者们对马年寄予厚望，期待市场能如骏马奔腾，走出一波“一骑绝尘”的牛市行情。此外，从结构来看，内需板块相对胜率居前。新兴科技仍是盈利主要驱动，聚焦AI+出海强势增长赛道。(2026-02-22 14:39:00)

蓝鲸新闻2月21日讯在经历了2025年的结构性行情后，A股正站在新的起点。过去一年，在“信心牛”与“科技牛”的双重驱动下，市场中枢稳步抬升。此外，浙商证券廖静池团队指出，基于“市场震荡风格转换，节前清淡节后期待”的判断，建议择时方面，中线仓无惧短线波动，仍看“系统性慢牛”，但需要适度控制组合弹性。(2026-02-22 03:57:00)