淡水

2026年以来，公私募对打新颇为热衷。据统计，截至3月12日，2026年以来公私募机构参与9只新股的网下配售，合计获配金额超30亿元，其中有109家公募机构参与到网下配售，合计获配金额为25.44亿元淡水泉投资相关人士表示，2026年市场驱动逻辑有望从估值修复转向盈利支撑，这要求投资者要更加细致地甄别不同行业与公司的景气状况与成长质量。具体来看，在全球产业链重构趋势下，中国优势制造业依托技术与供应链竞争力加速出海，积极把握发达国家再工业化与新兴市场工业化所带来的新需求，也推动企业盈利增长，相关机会值得重点关注。(2026-03-16 01:31:00)

“长钱”正积极布局权益资产。私募排排网最新数据显示，截至2026年3月3日，百亿级私募数量已达125家，较年初增加13家。百亿级私募淡水泉有关人士在接受上海证券报记者采访时表示，年初以来，A股在流动性推升下经历了一轮成交放量、融资余额创新高的行情。(2026-03-04 05:47:00)

对A股来说，今年2月是一个节奏感很强的月份：上半月临近春节，市场情绪偏谨慎、防御色彩更重；节后交易恢复，盘面很快切换到找方向的状态，虽然有效交易日被压缩，但私募机构的调研节奏并未放缓，反而在节前、节后连续推进。数据显示，2月共有383家私募机构走访A股上市公司，覆盖22个申万一级行业的158只个股，合计调研次数达到704次。其中，彤源投资集中调研万兴科技、莱绅通灵、杰瑞股份、赛恩斯等公司，覆盖计算机、消费与能源服务等方向；合远基金则在新坐标、锐明技术、潍柴重机、瑞迈特等标的间展开调研，既涉及机械设备，也涵盖消费与医药；名禹资产则将顺网科技、利欧股份、天顺风能、荣信文化、百济神州等纳入调研名单，在传媒、电力设备和医药生物等板块均有涉及。(2026-03-03 18:52:00)

私募春节长假后的进攻方向，可从节前的调研路径窥得端倪。私募排排网最新统计数据显示，截至2026年2月14日，今年以来共有超800家私募参与到A股调研活动中，合计调研次数超过2800次淡水泉也在接受记者采访时分析称，2026年核心资产的演化将主要围绕科技创新、中国企业全球化等趋势展开。(2026-02-23 10:29:00)

去年以来，伴随A股市场的持续回暖，百亿主观私募的投资业绩和经营状况整体向好。而对于新年市场，身处行业第一梯队的明星私募们普遍保持着乐观心态。顺周期与逆向布局形成多元支撑，与私募出国看矿等调研动向相呼应。淡水泉投资、源乐晟聚焦供需改善机会，两家公司均看好化工、有色、航空等行业受益于产能出清与全球复苏的潜力，铜铝等大宗商品因估值合理仍具配置价值(2026-02-05 07:13:00)

2025年以来，伴随A股市场的持续回暖，百亿主观私募的投资业绩和经营状况整体向好。对于新年市场，身处行业第一梯队的明星私募们普遍保持着乐观心态。顺周期与逆向布局形成多元支撑，与私募出国看矿等调研动向相呼应。淡水泉投资、源乐晟聚焦供需改善机会，两家机构均看好化工、有色、航空等行业受益于产能出清与全球复苏的潜力，铜铝等大宗商品因估值合理仍具配置价值。(2026-02-03 02:42:00)

知名投资人葛卫东，盯上了AI产业机会。麦格米特近日发布的定增公告显示，不仅很多大型公募机构和外资积极参与此次定增的申购报价，葛卫东也现身申购名单，申购总金额高达24亿元具体来看，目前淡水泉投资更关注AI相关应用领域的两大方向：一是随着国内先进制程扩产弥补短板，中国算力基建方面的机会；二是目前最具代表性的AI应用方向虽然是自动驾驶和机器人，但展望未来，各行各业都有机会与AI深度融合，创造新的商业前景，因此AI应用也是年初投资重点挖掘的方向。(2026-01-27 13:52:00)

2026年新年伊始，淡水泉投资创始人、CIO赵军与淡水泉(香港)总裁、首席经济学家陶冬博士展开对话，系统阐述了对2026年中国资本市场的展望与投资策略。赵军认为，流动性仍然是2026年股市“最有确定性的友好因素”，但是市场逻辑将从估值修复转向盈利驱动，捕捉未被充分认知的“预期差”将是全年最核心的机会。赵军认为，要区分哪些结构性机会是可持续的，哪些只是企业阶段性抓住了窗口。在全球不确定性环境下，“悦己”消费是长期趋势，我们会对其未来的机会给予更高、更乐观的评价，也就是机会的天花板更高、级别够大(2026-01-17 09:34:00)

2025年最后一个月，私募机构调研并没有因为临近年终而放慢脚步。私募排排网数据显示，12月共有713家私募证券机构走进上市公司，覆盖28个申万一级行业中的392只个股，合计调研次数达到1765次，在去年全年数据中依然属于高位水平。一位接近多家私募的中介机构人士观察到，年末调研的一个变化是，中小机构更愿意深挖一两条主线，反复走访产业链上下游，而百亿私募则希望在多条赛道上保持一定覆盖度，以便在市场风格切换时有更多可选项。(2026-01-08 14:20:00)

四个关键词：私募眼中的2026淡水泉投资也对2026年的增量资金持乐观预期。该机构称，2022年以来，居民部门积累了相当规模的中长期定期存款，这部分资金自2025年四季度起将陆续到期，有望通过保险、理财等“固收+”渠道间接流入股市，形成可观的增量资金(2026-01-06 06:59:00)

A股市场已步入年度收官阶段。一边是人工智能、人形机器人、商业航天等主题和概念持续催化，另一边则是年末资金调仓带来的现实压力。在共识之外，各家机构的视野向更辽阔的科技领域拓展。马科伟列出了商业航天、量子科技、可控核聚变、脑机接口等“未来产业”名单。淡水泉则从宏观趋势交汇处寻找机会，看好中国制造出海等领域的机遇。(2025-12-19 06:45:00)

基金赚钱效应显现下，私募大手笔发“红包”。私募排排网统计数据显示，截至11月底，今年以来私募分红金额逾170亿元，相较于去年同期增长超200%。淡水泉在接受记者采访时也表示，一方面，谷歌发布新一代大模型，国内互联网龙头也在加速AI应用商业化，这些进展缓解了市场对AI投资可持续性的担忧；另一方面，在半导体等科技领域，中国企业在部分关键环节有望实现技术追赶与产业升级(2025-12-08 06:25:00)

近日，中国证券投资基金业协会发布最新一期《私募基金管理人登记及产品备案月报》。本次月报看点颇多，10月私募基金规模达到22.05万亿元，创下历史新高。展望后市，淡水泉认为，当前A股与港股估值虽有所回升，但并未出现系统性泡沫，资本市场会受到阶段性扰动，不过难以系统性转冷。后续板块效应可能减弱，但个股效应在增强。(2025-11-30 00:16:00)

随着机构陆续发布2026年展望，有色金属这一“最强板块”在明年表现会如何？成为市场关注焦点。国内头部私募机构淡水泉表示，看好周期行业。公司关注“反内卷”政策带来的结构性机会，周期性行业的增长逻辑正从无序扩张转向质量提升，从价格竞争转向价值创造。(2025-11-13 00:09:00)

尽管市场波动震荡加剧，但是包括淡水泉在内的多家主观私募机构仍然看好后市的结构性机会。近日，淡水泉、清和泉、致顺投资等主观策略私募机构纷纷发布最新月报观点，强调指数上涨幅度仍属温和，震荡属于局部资产价格过快上涨后的良性修正，而市场结构性机会层出不穷，给主观策略选股提供更大空间，而高景气资产和顺周期资产正在成为重点配置的布局方向。致顺投资表示，在后续“慢牛”市场演进过程中，结构性机会将持续涌现，坚定布局“科技+消费”双主线投资框架内，围绕产业和政策双因素来权衡投资机会。(2025-10-12 00:06:00)

市场震荡起伏，私募机构乐观情绪仍在不断上升。最新第三方数据显示，国内股票私募机构仓位已经攀升到年内最高。相聚资本认为，既明确自身能力圈，在擅长领域发挥比较优势；同时通过综合平衡宏观判断、大类资产配置等能力，可以做到在不同市场阶段把握机会，通过累积实现良好结果。当宏观条件发生变化时，不必过于拘泥于在自下而上选择个股，可以通过配置行业ETF或其他工具将投资配置进行切换，以适应宏观层面的变化。(2025-09-21 07:01:00)

在众多私募眼中，市场已进入“可为时刻”。最新统计数据显示，9月首周，私募调研频次接近700次，相比于8月首个完整周环比大幅增长超100%。淡水泉也对上证报记者表示，在市场风险偏好提升、成长板块估值空间打开的市场环境下，公司重点关注两类投资机会，一是新兴成长领域具备业绩持续性的优质公司，包括AI科技、新消费、创新药等细分行业龙头；二是周期领域中竞争力突出、受宏观环境影响小、受益于反内卷政策催化的头部企业，以及低估值龙头在市场回暖过程中的重估机会。(2025-09-09 14:57:00)

随着英伟达再次成为全球市值最高的上市公司，国内资本市场对于半导体制造等AI算力产业链的投资热情也在升温。记者梳理近期多家大型私募机构公布的最新观点来看，普遍认为在先进半导体制造等领域，美国的打压加速了国产设备的发展，中国优秀企业在科技领域包括AI产业的追赶一刻不停，让市场看到了更大的希望，相关产业的“DeepSeek时刻”或许都不会太遥远。百亿私募淡水泉在最新月度报告中认为，将继续聚焦在高端制造、AI产业链上的算力、设备等自主可控领域方面，做好机会上的挖掘。(2025-06-06 11:36:00)

中国证券报·中证金牛座记者6月4日获取的淡水泉最新月度观点显示，站在当下时点，淡水泉认为，尽管仍存在一定的不确定性，但从微观企业层面看，优秀公司基于自身实力所展现的成长韧性，在股票市场中提供了相对稀缺的确定性。近期，越来越多赴港上市的“A+H”优质龙头走到了市场的聚光灯前。着眼于产业趋势，同时结合宏观经济、外部因素的可能演进，淡水泉继续聚焦在以下三个方面，做好机会上的挖掘：其一，高端制造领域具有全球化运营实力的头部公司，这类公司在面对外部因素挑战时，有能力将产能外移，从中国制造走向全球制造，加大对非美市场的拓展，降低对美国市场的依赖；其二，看好AI创新升级带来的智能终端、消费电子、数据中心等产业链公司的投资机会，这些企业作为产业链上的“卖水人”难以被替代，同时大客户的新产品也有望带动企业盈利的增长。此外，淡水泉也布局了半导体设备、国产算力等领域；其三，在内需方向，一些具备业绩快速增长潜力的新消费头部公司也是其关注方向。(2025-06-04 13:20:00)

今年以来，科创ETF快速扩容并受到资金追捧，多家私募机构纷纷加码投资。私募排排网数据显示，截至6月3日，今年以来，已有上百家私募产品在今年新发的ETF的前十大持有人名单现身，合计持有份额近18亿份淡水泉还认为，高端制造领域具有全球化运营实力的头部公司，这类公司在面对外部关税挑战时，有能力将产能外移，从中国制造走向全球制造，加大对非美市场的拓展，降低对美国市场的依赖，一定程度上也具备相对的关税免疫能力。在内需方向，一些具备业绩快速增长潜力的新消费头部公司也是其关注方向。(2025-06-04 21:14:00)

随着上市公司2024年年报的披露，百亿私募、投资大佬的调仓换股情况浮出水面。根据最新披露的数据，高毅资产邓晓峰在去年四季度重新加仓有色龙头紫金矿业，冯柳则增持中炬高新、同仁堂；睿郡资产董承非加仓多只半导体行业标的，包括神工股份、乐鑫科技等；混沌投资葛卫东也对科技股青睐有加，新进特种高端芯片核心供应商臻镭科技、卫星通信运营龙头中国卫通；淡水泉投资赵军则新进了北新建材、宏发股份。申万宏源证券认为，臻镭科技作为特种高端芯片核心供应商，三大产品有望随下游卫星、雷达等需求增长加速释放，带动营收高速增长；公司产品性能优越，对标国际先进水平，高筑行业壁垒，保证现有市场份额稳步扩张；公司紧盯商业低轨卫星市场，新研并迭代了多个系列可量产产品，未来可受益于国内星座建设加速。(2025-04-10 00:13:00)

尽管近期A股市场维持震荡，但私募对3月的行情预期乐观。据私募排排网统计，中国对冲基金经理3月的A股信心指数为127.2，相较2月上涨1.25%，显示出私募管理人对3月行情趋于乐观，这也是该信心指数年内的最高值展望后市，百亿私募淡水泉表示，当前中国科技资产的上涨更多体现为估值扩张，科技股的估值提升容易导致资金的“高低切换”现象，根据性价比变化形成不同资产的轮动。(2025-03-05 00:40:00)

面对不断涌现的投资机会，百亿级私募开始进攻。私募排排网最新统计数据显示，百亿级私募逆势加仓，1月31日至2月7日仓位显著提升了4个百分点以上。新年首月的调研情况也反映了百亿级私募对科技领域的喜好。Choice数据显示，1月正圆投资调研了澜起科技、炬光科技、丰立智能等公司，淡水泉调研了丰立智能、新宙邦、华工科技等，高毅资产则调研了丰立智能、水晶光电等。(2025-02-24 02:39:00)

新华财经上海2月7日电2025年首月私募调研热情高涨。据私募排排网数据显示，截至1月31日，1月份共有645家私募机构参与到A股上市公司调研，其调研覆盖到6个证券板块和90个申万二级行业中的294家A股公司，合计调研次数达1694次数据显示，1月共有645家私募机构参与到A股上市公司调研，其中规模100亿以上私募机构有36家，规模50-100亿私募有29家，规模20-50亿私募有55家，规模10-20亿私募有60家，规模5-10亿私募有77家，规模0-5亿私募有388家。正圆投资1月调研澜起科技、炬光科技、丰立智能等A股公司47次居首，其次是淡水泉1月调研丰立智能、新宙邦、华工科技等A股公司23次紧随其后，此外，高毅资产、和谐汇一资产、聚鸣投资等百亿私募1月调研次数排名前十，其中高毅资产1月调研了澜起科技、丰立智能、水晶光电在内的A股公司15次；和谐汇一资产调研了澜起科技、虹软科技和启明星辰在内的A股公司14次；聚鸣投资调研了瑞鹄模具、易点天下和国光电器在内的A股公司14次。(2025-02-07 10:55:00)

近期，多家百亿级股票私募机构对于2025年A股市场的研判陆续出炉，对于大势的正面预期成为机构的普遍共识。从策略应对角度看，当前头部私募大多聚焦于市场结构性机会的挖掘。淡水泉投资表示，2025年将重点关注三方面投资机会：一是优秀企业全球化运营带来的机会，二是以内需为主的企业价值重估机会，三是新兴成长领域具备高成长性的公司。在细分领域，该机构会重点关注新材料、新技术，科技领域国产化、AI硬件及应用领域的创新、生物科技等方面的机会。(2025-01-08 04:35:00)