政策暖风料改变成长股配置比例 机构深挖细分龙头

距离2025年收官仅剩不到一个月，公募基金行业的“年终大考”正式进入最后的倒计时。尽管近年来监管层多次强调淡化规模排名，倡导长期主义，但在马太效应日益加剧的公募江湖，规模依然是许多中小公司生存的“生命线”，也是头部公司巩固护城河的“压舱石”有业内人士表示，政策暖风、行情赚钱效应与行业竞争“三箭齐发”，共同点燃了公募密集上报科技类ETF的热情。政策层面，国家明确支持硬科技创新与产业升级，相关指数年内表现突出，为产品提供了明确的投资主线；市场层面，当前结构性行情特征显著，投资者倾向于通过窄基ETF精准布局高景气赛道，以捕捉超额收益；资金快速涌入也反映出市场对科技战略前景的共识性看好。(2025-12-13 10:02:00)

当老铺黄金的股价冲破1000港元大关，当盲盒开出的惊喜与宠物经济的“萌力”席卷市场，新消费时代可谓势不可挡。在政策暖风与Z世代消费力的双重加持下，新消费频频引爆社交话题，投资机会不断涌现，基金经理们热议的“戴维斯双击”屡屡上演。明世伙伴基金也表示，考虑到上半年新消费个股整体已有显著超额收益，下半年行情可能会表现分化，选股的重要性有所提升，投研重点依旧要放在对于个股景气度的跟踪方面。(2025-07-02 05:46:00)

随着端午小长假的正式开启，又到了总结前5月权益基金业绩时刻。在去年“9·24”政策暖风刺激之下，A股市场出现震荡回暖行情，一直延续到2025年。诺安基金判断，阶段性市场风险偏好或出现回落，但大可不必过度担忧，市场大概率仍是有惊无险。对于外部关税风险，本次加征关税主要聚焦欧洲，对中国资产尤其是A股影响有限(2025-05-31 14:48:00)

3月18日，九泰基金旗下的九泰天富改革混合、九泰久益混合发布2024年年度报告。这是公募基金市场上首批披露的2024年年报。九泰久益混合的基金经理刘开运、赵万隆在年报中表示，自2024年三季度末以来，国内经济政策暖风频吹，2025年有很大概率会迎来更加积极有效的货币政策和财政政策，这将对全A上市公司EPS的改善提供一定支撑。(2025-03-19 11:36:00)

2026年以来，多只海外中国股票基金或新兴市场基金对阿里巴巴、腾讯控股等标的进行了大手笔加仓。与此同时，外资机构近日密集发声唱多中国资产，其认为，在盈利上调、估值偏低、流动性改善及政策预期向好的多重驱动下，A股市场已具备明确的结构性修复动能，中期配置价值逐步凸显。展望后市，路博迈基金表示，中期而言，看好平台化、出海及技术周期驱动的三类成长型公司，同时关注人民币资产的投资机会。(2026-03-16 01:41:00)

受地缘紧张和AI颠覆恐慌的双重影响，“轻资产”成长股近期受到市场冷落，而“HALO资产”受到资金追捧，资源、铁路、港口、交通运输、机械设备、公用事业等板块走强。全球“HALO”交易情绪维持高位：纯粹的“轻资产成长叙事”溢价正在被系统性压缩。相反，那些拥有极高物理壁垒、手握实物资产，且现金流充裕的传统产业龙头，正作为抵御通胀与技术颠覆的“终极避风港”，重新赢得全球资本的战略性超配。(2026-03-15 06:57:00)

A股市场上演“冰火两重天”式资金大调仓。全球电网更新周期、AI算力爆发，电网设备板块吸引资金涌入，截至3月12日收盘，电网设备指数相关的12只ETF，近一周由申赎带来的净流入超67亿元“总的看来，冲突升级导致全球风险偏好下降，资金从高估值成长股转向高股息、现金流稳定的电力、公用事业等防御板块。”兴银中证全指公用事业指数基金基金经理李浩认为，同时，近期中东地缘冲突加剧了全球对能源安全的担忧，各国纷纷加快能源自主可控的进程，也强化了国内电网、特高压、新能源自主可控的预期，或利好电力设备与电网建设板块。(2026-03-13 00:55:00)

“黑天鹅”事件下，公募把脉A股市场中国基金报记者文景近日，中东地缘冲突升级，局势骤然紧张，市场避险情绪有所升温。国泰基金表示，市场风格或将重新偏向大盘成长，关注涨价链条和科技产业趋势，继续看好AI算力链、电力设备、化工、有色、保险。(2026-03-03 13:01:00)