周期性

3月27日，由华夏时报社主办的华夏机构投资者年会暨第十四届金蝉奖颁奖盛典在京举办，各领域的专家学者、企业高管在会上就新发展格局下宏观经济、资本市场、新技术、消费升级等领域的新发展、新变革进行了深入的探讨如何实现国际国内两个大循环，姚峰表示，产业链和供应链是经济循环的关键，上市公司是优质企业的代表，上市公司的发展直接关系到国际国内两大市场的成败，由此资本市场迎来了窗口期。

2021-03-27 21:16:00 问题 周期性 发展 结构性 上市 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

东吴证券首席经济学家任泽平指出，经济周期是有自身运行规律的。2021年1季度前后，随着经济复苏的顶部区间正在到来，通胀预期抬头，货币政策回归正常化，信用政策结构性收紧，我们正迎来广义流动性的周期性拐点事实上，2020年5月至今，随着经济向潜在增速恢复，货币政策回归正常化，结构性宽松与结构性收紧并存，狭义、广义流动性拐点均已出现。2020年7月、11月社融、M2增速见顶。

2021-03-26 06:26:00 拐点 结构性 货币政策 政策 流动 结构 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 贝泰妮 线上线下

昨夜，美国三大股指全线下跌，纳指重挫3.02%，道指盘中创历史新高后跳水收跌153.07点，标普500指数跌1.48%。不过，欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.23%，法国CAC40指数涨0.13%，英国富时100指数涨0.25%。低估的保险和银行，家电、家居、酒店、汽车等可选消费板块；具备涨价预期的化工、有色、农林牧渔等周期性板块。

2021-03-19 07:19:00 基点 年期 原油 下跌 震裕科技 退市工新 天风证券 青云科技 有研粉材

周三(3月17日)A股市场呈现出沪弱深强格局，周期性蓝筹与新经济题材又一次演奏了“冰与火之歌”。截至终盘：上证指数收报3445.55点，微跌1.18点，跌幅0.03%；深证成指收报13809.77点，上涨166.81点，涨幅1.22%；中小板综上涨1.02%；创业板综上涨1.04%；科创50上涨1.33%；深注册制上涨1.21%。“若无法突破3458点箱顶，可能会有二次回落的机会。”银河证券江南大道总经理唐贺文指出，“目前上证、创业板指都回落到去年7月-12月的长达近半年的震荡区间中，上证稍显强势，处于之前区间顶部，也是现在的支撑位置，创业板弹性大，已完全回落到前期的震荡区间，目前临近年线2570强支撑位

2021-03-18 00:15:00 周期性 上涨 区间 创业 支撑 跌幅 退市工新 青云科技

数据显示，截至3月16日，近一周来共有126家上市公司接受了来自机构的密集调研，调研总次数达到143次。数据显示，截至3月16日，近一周来共有126家上市公司接受了来自机构的密集调研，调研总次数达到143次。

2021-03-17 05:37:00 调研 上市 周期性 退市工新 青云科技

国泰君安：2021年周期性的高景气与服务业的复苏是支撑市场上行的结构动能，同时阶段性的流动性收紧预期已逐步被市场充分反映。波动仍是主旋律，市场上有顶、下有底。国泰君安：2021年周期性的高景气与服务业的复苏是支撑市场上行的结构动能，同时阶段性的流动性收紧预期已逐步被市场充分反映。波动仍是主旋律，市场上有顶、下有底。

2021-03-16 11:14:00 周期性 上行 主旋律 复苏 退市工新 国泰君安 方正证券

牛年以来，A股三大股指经历了比较明显的回调，不过股指在上周迎来超跌反弹。数据显示，私募基金在A股市场反弹之前就开始进场抄底。行业配置方面，由于目前市场面临经济复苏推动的基本面好转和价格上涨导致通胀上行，流动性收紧的矛盾中，即业绩向上和估值向下的矛盾，预计市场主线短期难以明朗，纯达基金建议均衡配置行业，重点布局景气向上、一季报预期较好、估值较低的板块，包括家电、家居、酒店、汽车等可选消费板块；具备涨价预期的化工、有色、农林牧渔等周期性板块；低估值的大金融板块，包括保险、银行；景气向上、调整充分的成长板块，如医药、消费电子、半导体等。

2021-03-15 21:22:00 预期 基本面 食品

3月11日，中邮基金披露了旗下基金2020年年报，也成为首家披露2020年基金年报的基金公司。年报显示，中邮基金国晓雯管理的中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金截至2020年末股票仓位为87.21%，前十大重仓股分别为：航天电器、华宇软件、三角防务、利君股份、海尔智家、中国长城、伊利股份、长春高新、福斯特、亿纬锂能对于后市，国晓雯高度关注产业升级、消费升级、数字化转型及绿色发展等四大结构性趋势，关注如下几条主线：一是新能源及新能源汽车产业链，继续关注中上游高景气的领域；科技及产业自主领域，关注科技硬件的机会；二是消费在2021年可能在低基数上继续复苏，依然是自下而上选股的重点方向，包括家电、汽车及零部件、家居、酒店、其他可选消费及食品饮料等；三是周期性行业中，关注后续景气程度可能继续改善、估值较低的原油产业链；四是“十四五”军工板块的整体机会。

2021-03-11 09:56:00 年报 复苏 新能源 产业链 中国长城 长春高新 航天电器 利君股份 亿纬锂能

3月10日午后，沪深两市股指震荡盘整，截至14:00，锂电池板块涨幅超过2%，位居大智慧板块涨幅榜前列。个股方面，66只成分股实现不同程度的上涨，其中，长城电工、*ST华讯、ST尤夫、*ST林重等4只个股联袂涨停，华自科技、正业科技、翔丰华、亿纬锂能等个股也纷纷跟涨，涨幅均在5%以上。投资机会方面，开源证券表示，从供给端看，行业过去经历两三年低谷期，竞争格局、产能、资本开支等方面持续优化，建议关注高技术壁垒环节竞争格局的持续集中以及周期性环节供需格局改善带来的投资机会。

2021-03-10 14:06:00 个股 格局 涨停 华讯退 *ST尤夫 ST林重 亿纬锂能 正业科技

据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计，2021年2月销售各类挖掘机28305台，同比增长205%；其中国内24562台，同比增长256%；出口3743台，同比增长57.9%。2021年1-2月，共销售挖掘机47906台，同比增长149%；其中国内40588台，同比增长177%；出口7318台，同比增长60.7%。该机构建议关注工程机械行业主要产品主机厂及关键零部件国产化领先者。主机厂相关标的：三一重工、徐工机械、中联重科、浙江鼎力、山河智能、安徽合力、杭叉集团、建设机械；关键零部件国产化相关标的：恒力液压、艾迪精密和川润股份等。

2021-03-09 08:03:00 出口 中联重科 徐工机械 山河智能 川润股份 顺控发展

一天涨一天跌，近期的A股有些反复无常。相较散户的慌乱，机构投资者则多密集调研，以寻找新的机会。3月4日，多家上市公司披露了机构调研记录。中金公司策略团队建议，周期性行业中关注部分金属原材料、原油产业链等；消费全年或在低基数上继续复苏，确定性相对高，仍是自下而上选股的重点方向；逢低吸纳新能源及新能源汽车产业链中上游高景气的领域；科技及产业自主领域关注电子半导体等科技硬件自下而上、逢低吸纳机会。

2021-03-05 01:54:00 调研 上市 股价 个股 航天发展 盛达资源 恒逸石化 中信特钢 广发证券

中证网讯(记者余世鹏)3月2日，创金合信工业周期基金经理李游对中国证券报记者表示，在全球经济持续复苏背景下，2021年市场仍存在结构性机会，顺周期板块(尤其是化工、有色金属等细分赛道)的景气度上行可期。李游表示，2021年随着海外疫情好转，经济和需求复苏会拉动全球定价的大宗商品价格走强，但由于食品价格会相对稳定，预计国内不会出现明显通胀。展望后市，李游表示，受益于经济复苏的一些传统顺周期行业会相对受益，比如金融行业、上游大宗商品行业以及中游偏周期性的一些制造业。

2021-03-02 10:44:00 复苏 全球 上行 结构性 价格 需求 博硕科技 联德股份 必得科技 园林股份

节后至今，创业板指数已累计下跌14.64%，沪深300指数跌去8.11%、上证指数也下跌约4%，一批“核心资产”、几个热门板块的回撤幅度尤为明显。牛年开市前夕卖方机构扎堆看多的“一致预期”似已宣告落空。但长期看，传统周期行业难现整体的、大的复苏和繁荣周期。因此，传统周期性行业估值得到合理修复后，市场的长期风格难以逆转，科技和大消费的投资机会还是会明显大于传统周期行业。

2021-03-01 07:58:00 复苏 传统 风险 下跌 上行 海通证券 石化油服 中泰证券 天风证券 国泰君安

近期，抱团股的集体大幅回调引发了市场热议，然而从这轮“抱团松动”中的外资流动情况来看，外资并未大幅减持抱团股。机构预计近期抱团股松动或与国内资金调仓行为有关。瑞银财富管理投资总监办公室则认为，美国10年期国债收益率走强的基础在于经济稳步复苏，这不应对股市构成威胁，而且相对利多周期性板块。

2021-02-28 00:12:00 年期 净流入 外资 复苏 回调 波动 潍柴动力 五 粮 液 顺丰控股 爱尔眼科 宁德时代

1月25日，兴证全球基金副总经理兼研究部总监、管理规模逼近650亿(去年底数据)的顶流基金经理董承非，在一次内部交流分享会中表示，年初市场呈现出明显的躁动行情，他本人对2021年全年比较悲观，对全年并不看好，目前相对谨慎他表示，从调研所反馈的包括研究员跟踪的很多信息来说，无论是周期性行业、消费类行业、医药类行业还是新能源行业，好公司、优质公司都订单饱满，加班加点，今年的业绩目标都非常好，甚至有上调的。

2021-02-28 22:37:00 回撤 调研 市值 全年 数据 混合 古井贡酒 长春高新 五 粮 液 宁波银行 海康威视

港股大幅下跌，港股在年初从3万点关口回落至目前接近29000点，尽管已经回落接近千点，但本周市场情绪较为负面：香港加征股票印花税将在8月1日起实行，以及对于环球流动性收紧的预期，是否意味着一二季度的港股可能都会偏弱？成长股在今天遭到抛售，大型科技股均跌至1个月低位，而前段时间由于风格切换大幅反弹的资源股等周期性股份也遭到减仓，不过金融股的跌幅相对较小。港股大幅下跌，港股在年初从3万点关口回落至目前接近29000点，尽管已经回落接近千点，但本周市场情绪较为负面：香港加征股票印花税将在8月1日起实行，以及对于环球流动性收紧的预期，是否意味着一二季度的港股可能都会偏弱

2021-02-26 17:51:00 港股 低位 冠中生态 生益电子

2月22日，A股市场中的有色、钢铁、煤炭、石油等资源品和周期性板块全线扬升。来自私募机构的最新策略观点称，伴随经济复苏预期不断走强，有色板块正迎来全面共振。肇万资产总经理崔磊表示，2021年以来，海外资本市场已经率先走出疫情修复行情，周期性行业、中小市值公司持续表现出超额收益。

2021-02-23 05:08:00 资源 复苏 预期 全球 个股 周期性 疫情 国泰君安

这两天，加密货币的惊人涨势在按下暂停键之后，掉头向下，让投资者体验了一把什么叫做“心脏骤停”。于佳宁称，应该看到，比特币作为数字资产已经高度金融化，因此大概率摆脱不了“周期性”金融规律，也就是“有涨必有跌”，目前仍然属于高风险资产。因此要深入思考区块链的未来应用逻辑，才能提前布局在最有潜力的赛道，获得最大收益。

2021-02-23 20:23:00 价格 金融 高风险 暴跌

春节后的三个交易日，多只公募基金重仓股显著回调，受此影响，一些基金产品净值下滑，但也有一些重仓白马股的基金净值不降反增。东方基金基金经理蒋茜则表示，尽管机构重仓的核心资产股价出现短线波动，但很难判断是否出现明显筹码松动，历史上在上涨过程中类似的调整也出现过多次。

2021-02-23 05:08:00 个股 周期性 回调 核心 调整

今年以来，化工板块表现较为亮眼，机构关注度明显提升，新洋丰、沈阳化工、新宙邦、云图控股等化工公司频频被知名公募基金或百亿级私募调研。鹏华基金量化及衍生品投资部基金经理闫冬表示，目前化工领域上市公司周期性越来越弱，主要看的是成长性，未来待行业集中度进一步提升，化工品还有可能呈现出消费属性，化工板块具备全年甚至更长维度投资价值。

2021-02-22 07:12:00 调研 沈阳化工 新洋丰 荣盛石化 云图控股 新宙邦