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基金规模在头部,业绩却在腰部?实情如何?中小公募“业绩增规模不增”怪圈又如何破?

2023-02-11 00:00:00 编辑:基金速查网

[导读]:天相投顾基金评价中心认为,要解决这一矛盾必须把基金公司利益和基民利益统一起来。首先,投资者应理性看待权益类市场,认清市场存在周期性,不过度迷信明星基金经理以及头部机构,同时应该建立合理预期,充分理解基金经理投资理念,并选择适合自己的基金产品;另外,基金公司也应避免过度追求短期规模增长,而应该勇于“逆向销售”,通过合理的宣传和投教工作帮助投资者树立正确的投资价值观。

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  但从业绩表现上看,却又是另一番景象。事实上,过去几年主动股票投资管理能力排名前十的基金公司中,虽然依然可见大公募身影,如易方达、国泰、建信等,但信达澳亚、农银汇理、汇丰晋信、中庚、鹏扬等一批近年来持续焕发活力的中小公募,无论是公司数量还是排名位置均呈现出了明显的后来居上势头。

  不过,“业绩好、规模增”的现象在部分中小公募基金却并没有上演。马太效应显化背景下,中小公募的生存压力可能远远超出外界的想象,甚至做好产品业绩,也未必能够改善基金公司自身的生存指标。有业内人士表示,当前基金产品数量超过万只,依靠单一产品业绩制胜的阶段或已过去,公司品牌力越来越受重视。 ... 网页链接

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