[导读]:主题配置：关注供给侧结构性改革补短板、北斗、改革开放以及PPP等。供给侧结构性改革补短板方面，当前重点关注自主可控、半导体等；北斗方面，稳步推进的全球化有望使得主题行情催化不断，产业化进程不断发展有望打开增长空间；改革开放方面，重点关注上海自由贸易港区以及一带一路等；PPP方面，估值低位提供安全边际，基本面改善有望催化主题行情。
沪指今日高开高走，收盘上涨1.48%，重新站稳3100点整数关口，收报3136.64点；深成指与创业板指走势更强，收盘分别大涨1.92%与2.07%。两市合计成交4219亿元，行业板块全线上扬，酿酒板块强势领涨。
对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。
兴证策略王德伦：珍惜反弹窗口，聚焦创新
结构上，持续聚焦大创新。大创新行业有望持续获得国家战略支持而迅速发展，主攻方向更加清晰。周期股短期有博弈性机会：1、开年以来，经济预期过于悲观导致周期性行业经历大幅调整，随着一季度数据的出台，经济预期有向上修正的空间；2、降准向市场投放增量资金，对实体有正面刺激；3、不排除通过财政手段维稳经济；4、当前机构配置比例较低。
反弹窗口继续。我们在5月1日发布的月报中也指出了当前市场的一些边际利好：1、MSCI纳入A股正式实施日益临近，半年度指数评审后，2.5%的纳入因子将于6月1日正式生效。2、资管新规正式发布，整体基调不变，细则略超预期，在过渡期安排上也有宽限，靴子以较缓和的方式落地。并且，在经济下行压力增大的“内忧”中金融去杠杆短期内集中推进导致流动性风险的概率下降。因此，我们维持月报中的判断，看好反弹窗口延续。 ... 网页链接