震荡市抗跌 量化对冲基金玩转攻守兼备

公募做出两大鲜明预测：2026年大概率是原油价格的中长期大拐点之年；黄金有望突破6000美元。在地缘局势刺激下，3月2日资本市场全面进入能源资产交易时间。摩根资产管理表示，在资产价格波动下，可用于对冲当前风险的资产包括能源板块的股票，尤其是上游勘探与开采企业，以及国防类上市公司；发达市场的政府债券和黄金也被视为传统避险资产；在外汇市场，瑞士法郎和日元等避险货币可能获得支撑(2026-03-04 11:43:00)

2月25日，易方达基金、华夏基金、南方基金、富国基金等多家公募机构密集发布公告，提示旗下QDII基金二级市场交易价格溢价风险，其中多只油气类QDII基金也出现明显溢价。韩广宇表示，在产品设计与长远机制上，公募机构可以探索更灵活的工具和对冲安排。例如，针对部分长期溢价的品种，基金管理人可探索引入做市商或创设新的联接产品，以缓解场内供需矛盾(2026-02-26 00:05:00)

近日，全球最大对冲基金桥水披露了截至2025年末的美股持仓报告。2025年第四季度，桥水增持美光科技、甲骨文、英伟达、亚马逊等科技股，还增持了纽曼矿业等黄金股；同时减持谷歌、微软等股票展望2026年，桥水认为，人工智能资本支出热潮对宏观经济环境的影响，是最被低估的变化之一。人工智能基础设施建设并非均匀拉动所有行业价格上涨，而是通过电力、核心部件、原材料三条路径，在特定领域形成价格压力。(2026-02-15 07:47:00)

美东时间周五，全球最大对冲基金桥水刚刚披露了最新美股持仓报告。根据报告，在截至去年12月31日的第四季度，桥水增持了英伟达、亚马逊和美光科技等AI热门股票，还借着黄金大涨的东风增持了全球最大的黄金生产商之一纽蒙特股票卖出最多的前五大标的分别是UBER、跨国金融科技公司Fiserv公司、谷歌、META和微软。(2026-02-14 10:32:00)

日前，在2026年投资展望媒体会上，贝莱德中国表示，在多重不确定性下，2026年的投资需转向动态配置。基本面和政策共振支撑中国资产走出“慢牛”行情，而牛市的延续需流动性、盈利改善等条件支撑，可通过指数基金等工具把握机会；债券市场或呈“走廊式”波动，可关注底仓配置及“波动+”收益机会；大宗商品中，黄金具备长期对冲价值。屠佳毅表示，贝莱德致力于将海外策略本土化。针对国内偏好稳健的客户，需大幅调低权益仓位以适应其风险承受能力；其次，引入“最短持有期”机制能有效改善客户投资行为，提升资金黏性；最后，在投资策略上，深入研究并构建使用中国本土股债资产、夏普比率更优的组合。(2026-02-11 12:40:00)