今年以来,资源类的周期股犹如“脱缰野马”般涨个不停,这也引起了公募基金在内的众多机构资金注意,公募基金对周期股的仓位正在逐步增加。止于至善投资总经理何理认为,基金增持周期类股票,一方面可能是认为有投资价值,另一方面可能是因为业绩需要进行趋势投资。
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“煤”好的一天又来了!公募基金持续加仓 周期股还能狂欢多久?
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悟空投资鲍际刚:股权时代来临 未来10年配置人民币资产
鲍际刚表示,目前中国居民家庭资产配置主要在房地产上,未来将会持续加配权益类资产。同时在弱美元强人民币时代,外资将会不停增持A股。但同时,它也有比较好的用医药消费行业作为非常好的防守功能,所以这个组合的容错能力强,纠错成本低,投资效率比较高,相对风险也比较小,资本的承载能力比较强,同时策略的生命周期也非常长,这样一个策略是我们悟空现在一直在坚持的理论建设、投资实践、实际成果,都是不错的一个投资实践的架构,这个金字塔架构和金三角策略是我们跟投资者去沟通的,以后有时间我们可以再做进一步细节上的沟通。
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创金合信李游:大逻辑不变 化工品景气度仍将持续
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中信证券:从政策利率看 10年期国债收益率的合理点位是什么?
从政策利率或资金利率与10年期国债收益率的利差角度分析,是明确国债收益率合理中枢点位的有效路径之一,但直接参考2019年和2020年的利差水平略似“刻舟求剑”。当前与2019年处于不同经济周期,与2020年处于不同货币政策周期,同时结合货币政策传导机制,均表明不能使用2019年和2020年利差水平直接参照。近期债券市场在资金面收紧的担忧下出现回调。我们认为,从政策利率看,10年期国债收益率的合理中枢点位是3.2%左右。因此,本轮回调只是利率回归合理中枢水平的过程,并非超跌
2021-06-11 07:56:00 利率 货币政策 政策 年期 点位 利差 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份
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北向资金29亿元出逃贵州茅台等4只白酒股 连续买入光伏股(名单)
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东北证券下半年A股市场策略展望:震荡市 中小盘成长唱戏
回顾与展望:盈利上信用下驱动二季度行情,而盈利筑顶将是下半年A股市场主线。二季度市场表现与我们前期的判断完全一致,也即盈利上信用下主导市场,整体震荡格局,但顺周期、TMT等低估值成长板块涨幅较大下半年行业配置:PEG有效,低估值优先。(1)行业配置的两个逻辑:一是下半年PEG策略优于DCF策略,这源于美债收益率上行趋势不改,同时基金募资回暖但较前期仍有差距;二是低估值优于高景气,主要是大类板块比较来看,大金融估值虽低但仍存在风险,核心资产估值较贵且美联储收紧预期对估值有压力,周期板块景气度较高但面临后续商品价格可能回落的风险,科技制造中的TMT和新能源估值较低且景气度较高
2021-06-11 08:08:00 盈利 风险 小盘 信用 募资 主线 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份