对冲

多方了解到，本周以来不少对冲基金都在大举买入看涨比特币的期权类产品，甚至部分对冲基金押注4月底比特币价格站上8.3万美元。当前全球投资机构持有的比特币已超过80万个，约占比特币总供应量的4.3%。多方了解到，本周以来不少对冲基金都在大举买入看涨比特币的期权类产品，甚至部分对冲基金押注4月底比特币价格站上8.3万美元。当前全球投资机构持有的比特币已超过80万个，约占比特币总供应量的4.3%。

2021-04-03 03:31:00 对冲 期权 投资机构 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

在比特币站上6万美元整数关口之际，逾10万投资者却只能接受认赔出局的苦果。“近期比特币与美债收益率的负相关性正在走高。”他强调说。3月31日10年期美债收益率突破1.7%之际，比特币价格一度从59500美元跌至约57000美元，导致逾15万投资者爆仓，爆仓总金额超过62亿元人民币，其中最大一笔爆仓金额达到1468万美元，折合约9618万元人民币

2021-04-03 00:02:00 对冲 期货 价格 交易所 投资机构 风险 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

报告要点UBL因子多空对冲绩效(全市场)：2009年1月至今，UBL因子在全体A股中，5分组多空对冲的年化收益为14.76%，年化波动为6.96%，信息比率为2.12，月度胜率为72.11%，最大回撤为3.99%。风险提示：模型所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化；单因子的收益可能存在较大波动，实际应用需结合资金管理、风险控制等方法。

2021-04-02 15:16:00 因子 对冲 回撤 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

私募排排网最新发布的4月融智·中国对冲基金经理A股信心指数为110.82，环比下降0.78%，私募基金经理信心指数自今年1月以来持续下降。3月A股急跌后维持震荡调整，主要股指全部出现下跌，在此行情下，私募信心指数持续低位，私募基金经理对后市态度维持谨慎，不过仓位方面有进一步积极布局。对4月份仓位的增减计划，A股市场仓位增减投资计划指标值为108.58，相比上个月环比上升0.45%；其中5.97%的基金经理选择减仓，较上月的8.45%明显下降，打算维持仓位不变和增仓的基金经理占比分别提高了2.67和0.97个百分点，整体上基金经理对增仓的预期有所上升，减仓的数量有所下降。

2021-04-02 18:51:00 信心 百分点 低位 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

周三，美国财长耶伦召开了负责监测金融系统稳定性的监管机构理事会，重点关注一年前冠状病毒大流行造成的市场动荡期间出现的风险。美国财政部上周表示，耶伦率领她作为金融稳定监督委员会(FSOC)负责人召开了首次会议，重点讨论了各种问题，包括货币市场共同基金和对冲基金的活动及其在去年市场动荡中的作用。会议议程包括对气候变化的公开讨论，耶伦表示，气候变化构成了生存威胁，并对国家的金融稳定构成了巨大的风险。

2021-04-01 06:04:00 对冲 金融 监管 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

4月1日，据彭博引述知情人士的话报道称，在杠杆交易爆仓导致多家投行出现巨亏后，美国证监会目前已对Archegos Capital Management的负责人，同时也是前对冲基金经理Bill Hwang展开初步调查　　4月1日，据彭博引述知情人士的话报道称，在杠杆交易爆仓导致多家投行出现巨亏后，美国证监会目前已对Archegos Capital Management的负责人，同时也是前对冲基金经理Bill Hwang展开初步调查

2021-04-01 10:45:00 调查 对冲 负责人 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

Archegos的“爆仓”足以载入金融史册，卷入事件的银行名单也越来越长。目前，看似连锁反应尚不至于失控，这也多亏金融危机后严格的资本金要求和各类监管考核，而且自营的对冲基金也从银行体系内剥离到了体系外，但此次导致比尔黄(BillHwang)等爆仓的收益互换(TRS，TotalReturnSwaps)这种放大杠杆的表外工具或面临更多监管审视。对于中概股而言，此前第一财经记者就报道，尽管当前回香港进行二次上市似乎已经成为中概股的潜在选项，但相关发行人必须已在合资格交易所上市且有至少两个完整会计年度，才可满足港交所上市规则19C章的要求，也有参与相关项目的律师对记者表示，鉴于目前SEC已通过《外国公司问责法案》修正案，暂时可能面临最大风险的中概股就是那些在美上市尚不满两个财年的公司，它们还不满足返港二次上市的时间要求，部分“造车新势力”公司就不达标，近期跌幅也尤为剧烈

2021-04-01 02:10:00 上市 对冲 监管 预期 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

本报综合报道一场黑天鹅事件正在席卷华尔街。受韩国对冲基金经理BillHwang管理的家族办公室ArchegosCapital被清盘影响，月26日起，百度、腾讯音乐、唯品会、爱奇艺、跟谁学、维亚康姆等热门美股均遭遇暴跌，跟谁学一度大跌超50%，新东方、好未来一度均跌20%，百度一度跌超15%美国《华尔街日报》3月29日报道称，中概股“回归”港股，可以带来更高的估值，同时防范被踢出美国交易所的风险，但目前股票交易的主战场仍在美国。

2021-03-31 09:16:00 对冲 风险 上市 回归 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

东北证券研报认为，总体看，外部环境依然复杂，美元指数继续反弹突破93；两市成交量始终不能放大，板块持续性不强且轮动过快，比如周二早盘冲高的白酒股、尾盘就有所回落。考虑到个股跌多涨少、赚钱效应中性，因此，倾向于控制仓位、快进快出为主；聚焦于财报绩优股、军工等“类贸易战对冲概念”股的反复轮动，疫情受损概念的航空旅游酒店等以波段操作为主，机构抱团股倾向于只是超跌反弹、故须寻求技术面的安全边际。东北证券研报认为，总体看，外部环境依然复杂，美元指数继续反弹突破93；两市成交量始终不能放大，板块持续性不强且轮动过快，比如周二早盘冲高的白酒股、尾盘就有所回落。考虑到个股跌多涨少、赚钱效应中性，因此，倾向于控制仓位、快进快出为主；聚焦于财报绩优股、军工等“类贸易战对冲概念”股的反复轮动，疫情受损概念的航空旅游酒店等以波段操作为主，机构抱团股倾向于只是超跌反弹、故须寻求技术面的安全边际。

2021-03-31 07:49:00 反弹 超跌 概念 绩优股 东北证券 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份

自2020年12月以来，在岸人民币最高达6.4236，四个月时间，10万美元已升值约1.4万元。屈庆表示，4月中旬将是货币政策的下一个观察窗口。4月和5月是传统的缴税大月，随着4月中旬税期临近，叠加4月起利率债供给压力也将明显上升，基础货币的缺口将逐步出现，届时央行如何对冲将成为观察央行货币政策基调是否发生微调的窗口

2021-03-31 07:56:00 货币政策 人民币 汇率 政策 利率 新低 短期 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

3月31日，受隔夜外围市场影响，A股沪深两市低开低走。A股市场2021年一季度收官，整体来看冲高回落，2021年1月1日至3月31日，上证指数跌0.9%，深证成指跌4.78%，创业板指跌7%。华金证券表示，多个新兴经济体开启加息及海外宽松政策收紧预期逐渐靴子落地，猛烈的冲击可能暂缓；同时，叠加国内政策密集落地发布，以及一季报时间窗口开启，国内的对冲力量开始体现；预计4月市场情绪可能将趋向于缓和，最坏时间可能已经过去

2021-03-31 16:53:00 点位 净流入 情绪 整体 长源电力 雪迪龙 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化

“一个韩国人用日本人的券商在美国人的股市交易中国人的股票惹了祸。”这句稍有点拗口的话，却简洁地描述了最近在华尔街引发的一场市场风暴。冲击过后，市场稍安。截至北京时间3月30日收盘，恒生指数涨0.88%，上证综指涨0.62%， 日经225指数涨0.16%。但截至同日20:30，美国三大股指期货转跌，道琼斯30期货跌0.07%，标普500期货跌0.32%。

2021-03-31 04:22:00 对冲 头寸 监管 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

当地时间3月30日，SEC和英国金融市场行为监管局(FinancialConductAuthority)发布声明称正在仔细审查与Archegos有关联的6家银行信息，以确认在其在近期高达200亿美元的股票贱卖过程中，是否存在任何不当行为。而华尔街自律监管机构美国金融业监管局(Finra)也联系了涉及Archegos交易的银行。但对其他投资者来说，现在的问题是，大抛售是否已经结束。虽然一些交易员表示，近期的抛售模式在上周五达到峰值表明，大宗交易已经完成。

2021-03-31 21:41:00 头寸 内幕交易 对冲 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

单日狂抛190亿美元，相关股票市值蒸发330亿美元，亚洲对冲基金经理BillHwang引发了“人类史上最大单日亏损”。今天事件进一步发酵，国际投行野村、瑞信双双发布“亏损”公告，直指BillHwang。后续还有哪些投行可能发布亏损公告？这一次会否演化成为拖垮全球大投行的系统性风险？

2021-03-30 00:04:00 亏损 对冲 跌幅 单日 股价 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

北京时间3月29日，瑞士信贷表示，旗下一家在美国的对冲基金因上周发生的保证金违约，该基金和其他数家相关银行将进行清仓。该事件导致的损失可能对第一季度财务造成“重大影响”，量化确切的损失数据为时尚早。目前，标普500指数与道指交投于历史高点，而纳斯达克距离历史高点已经下跌了7.5%。交易员已计入增税前景了吗？市场是否还处于刺激计划实施带来的兴奋情绪中？

2021-03-30 02:01:00 对冲 损失 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

Archegos爆仓事件后，美国监管机构约谈华尔街银行，白宫也表示对此关注。3月30日，据彭博报道，美国证券交易委员会(SEC)和美国金融业监管局(FINRA)与华尔街银行进行了谈话。会议中高盛、摩根士丹利、瑞信等投行都允许Archegos通过互换合约承担数十亿美元的波动股票敞口，而Hwang则难以应对Viacom股价暴跌引发的追加保证金通知。到上周五上午，任何协调的希望都已破灭，当高盛开始向全球投资者抛售价值数十亿美元的Archegos公司相关股票时，“泄洪闸门”就打开了。

2021-03-30 14:58:00 保证金 监管 对冲 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

据外媒报道，瑞士信贷预计与Archegos有关的亏损将达到数十亿美元。截至目前，瑞士信贷美股盘前跌逾3%。美国对冲基金先行者资本(Archegos Capital)“爆仓”后，北京时间3月30日凌晨，瑞士金融市场监管局(FINMA)发言人Tobias Lux对中国证券报记者独家表示，FINMA注意到了这一国际对冲基金事件

2021-03-30 19:51:00 对冲 亏损 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

周一，对冲基金经理BillHwang旗下ArchegosCapital“爆仓”事件仍在持续发酵，除遭到抛售的“风波概念股”持续下跌外，美股银行股同样受到波及。另有知情人士表示，ViacomCBS公司股东据悉通过摩根士丹利达成4500万股大宗交易，摩根士丹利还通过大宗交易出售2000万股Rocket Companies(RKT.US)股票。不过，摩根士丹利方面称，不会再有更多的股票大宗交易出售。

2021-03-30 06:11:00 概念股 概念 对冲 下跌 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

中国国债市场对外开放“再下一城”。3月30日，富时罗素宣布，自今年10月29日起将中国国债纳入富时世界国债指数(WGBI)。“因此我们正打算进一步超配中国国债，因为它更能得到众多投资机构加仓投资，从而令人民币汇率与债券价格获得更大的支撑，进一步彰显其避险属性。”上述新兴市场投资型对冲基金经理指出。

2021-03-30 20:39:00 避险 对冲 投资机构 国家 汇率 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮

除了在持仓组合上作出调整，多家私募机构开始关注多种套利策略，如期指对冲下的阿尔法收益策略、期权波动率套利策略及定增策略等。另外，股票市场的震荡使得不少基金经理更为重视大类资产配置。一位私募FOF基金经理表示，随着美债收益率不断上行，如果大宗商品价格在二季度进一步攀升，则国内债券收益率存在上行可能性，债券配置价值正在上升，但一些资金不会选择在左侧配置债券，所以目前需要时刻关注债券的配置价值

2021-03-30 05:13:00 套利 期权 对冲 波动 上行 亏损 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮