本报告导读投资者预期从分化走向收敛,市场从增量转向存量博弈。模糊的正确更重要,决胜盈利,结构上坚守中盘蓝筹。行业配置来看,当前步入制造的中段,科技成长的起点。制造的中段,科技成长的起点。站在当下,以铜为代表的全球原材料周期价格出现拐头迹象,资源加工板块盈利预期在股价上已充分体现,往后难超预期。
2021-04-18 09:35:00 博弈 预期 盈利 结构 成长 制造 存量 楚天龙 真爱美家 中农联合 华亚智能 震裕科技
东北证券研报认为,总体看,市场指数仍处于震荡调整阶段、尚缺乏有效反弹的动能;从量化指标看,4月份指数收阴的概率仍较大。一般而言,胜率较高的时机或在5月末至6月中上旬,彼时是左侧布局、博弈“七一”前后指数修复的较好时间窗口;指数在近期震荡平台的下轨或有反复,但总体仍以逢高控制仓位为主,聚焦少数行业如全球通胀预期的有色,包括贵金属、抱团股中兼具碳中和的新能源、自主可控和安全主线的部分军工芯片等。东北证券研报认为,总体看,市场指数仍处于震荡调整阶段、尚缺乏有效反弹的动能;从量化指标看,4月份指数收阴的概率仍较大。一般而言,胜率较高的时机或在5月末至6月中上旬,彼时是左侧布局、博弈“七一”前后指数修复的较好时间窗口;指数在近期震荡平台的下轨或有反复,但总体仍以逢高控制仓位为主,聚焦少数行业如全球通胀预期的有色,包括贵金属、抱团股中兼具碳中和的新能源、自主可控和安全主线的部分军工芯片等。
国盛证券研报认为,周一市场大幅调整,毫无抵抗之力,特别是一季度业绩大幅预增的个股也出现了大跌,更加加重了市场看空的氛围,市场博弈的资金以题材股为主,市场处于混沌状态,技术上已经重回弱势状态,若不能及时收回失地,则再次出现深幅调整的可能性加大。策略上,中线坚定看好后市,以大周期的视角看待市场,短期操作难度加大,交易性机会减少,需果断防守,多看少动,整体保持低仓位运行,等待市场出现转机在择机加仓。国盛证券研报认为,周一市场大幅调整,毫无抵抗之力,特别是一季度业绩大幅预增的个股也出现了大跌,更加加重了市场看空的氛围,市场博弈的资金以题材股为主,市场处于混沌状态,技术上已经重回弱势状态,若不能及时收回失地,则再次出现深幅调整的可能性加大。策略上,中线坚定看好后市,以大周期的视角看待市场,短期操作难度加大,交易性机会减少,需果断防守,多看少动,整体保持低仓位运行,等待市场出现转机在择机加仓。
中证网讯(记者余世鹏)4月12日盘后,创金合信工业周期基金经理李游对中国证券报记者表示,从近期顺周期股票走势来看,该板块的景气度正在接近顶点,博弈景气度的投资者正在撤出,但后续不太可能出现断崖式回落,应该会维持在历史中位数偏高的水平。在此基础上,公司之间成长性的差异化将成为后续投资关注重点,看好估值已经回归合理区间且长期成长性比较确定的机械、建材和化工行业等赛道龙头公司。李游说,这轮景气度的上升并没有伴随政策强刺激的发生。在供给侧改革和“碳中和”长效机制的约束下,周期行业产能扩张明显受到了抑制。