[导读]:首批医药主题基金的三季报策略曝光。伴随着股票市场情绪面和基本面的持续回暖，鹏华、创金合信、长城等公募率先发布旗下医药主题基金2024年三季度报告，也在第一时间披露医药赛道的投资策略，高弹性的医药超跌股、基本面确定的创新药赛道以及景气度高的消费医疗赛道成为基金经理加仓的重点，同时布局全球的医疗QDII也在大力减持美股医药赛道股，进一步增加A股与港股的医药仓位。考虑到目前该基金持有的美股仓位仍有46%，皮劲松暗示未来视国内政策与市场变化将可能进一步增加中国医药。他在最新披露的三季报强调，AH 市场面临的国内宏观环境出现了一定变化，也在季末有了较大的表现，后续需要观察相应政策的陆续出台及其效果，当前最主要配置的还是产业逻辑最为清晰的创新药板块，后续将视国内政策变化情况进行针对性调整。
伴随着股票市场情绪面和基本面的持续回暖，鹏华、创金合信、长城等公募率先发布旗下医药主题基金2024年三季度报告，也在第一时间披露医药赛道的投资策略，高弹性的医药超跌股、基本面确定的创新药赛道以及景气度高的消费医疗赛道成为基金经理加仓的重点，同时布局全球的医疗QDII也在大力减持美股医药赛道股，进一步增加A股与港股的医药仓位。
增加高弹性医药品种，未来转向基本面交易
做多情绪的逐步回暖使得创新药成为基金经理增加弹性的核心品种。
鹏华产业升级基金基金经理蒋鑫认为，伴随一系列政策的推出，市场出现反转的信号，看好后面市场的表现，市场已经反转进入右侧，等待政策时滞之后会产生新的产业趋势，这也将是市场反转后的新主线， 这一定是远期看得到空间、业绩高增长的方向，而过去3年多以来红利风格的超额收益大概率完结了，当前持仓仍以医药为主，广大的国内市场培育出一大批创新药，从产品到创新都在全面赶超，逐步具备全球创新力，海外授权的数量快速增长，相关赛道的绝对收益已经见底，但实现整体超额的时间还没到来，权益资产经过长时间大幅度的调整，估值仍很低。考虑到资本开支高峰将过去，医药赛道的盈利能力将显著提升。 ... 网页链接