周报

2021年5月第四周，陆港两地创新药板块共计31支个股上涨，8支个股下跌。其中涨幅前三为先声药业(+26.19%)、歌礼制药-B(+19.43%)、基石药业-B(+13.14%)，跌幅前三为开拓药业-B(-13.65%)、加科思-B(-9.74%)、前沿生物-U(-4.47%)风险提示：药品降价预期风险；医改政策执行进度低于预期风险；研发失败的风险。

2021-06-01 13:49:00 创新 风险 上涨 周报 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份

本周关注：2020年我国陶瓷砖产量同比增长3.03%，五年建陶企业减少317家2020年陶瓷砖产量84.74亿平方米，同比增长3.03%，广西、江西同比增长超过40%。根据中国建筑卫生陶瓷协会发布的数据，即使受到疫情及多地推进“煤改气”工程影响，2020年复工延迟，但全年仍实现全国建筑陶瓷产量84.74亿平方米，同比增长3.03%。风险提示：原材料价格上涨或超预期；下游需求或低于预期；环保政策或出现反复；行业竞争加剧等

2021-06-01 17:51:00 区间 出口 水泥 南 玻Ａ 上峰水泥 东瑞股份 炬申股份 大中矿业

截至2021年5月30日，湖北共有A股上市公司119家，板块总市值为16819.59亿元，全国排名第12位，较前一周增加532.61亿元。湖北板块市值最大的是三安光电，市值1227.34亿元。从图中看到，跌幅最大的是均瑶健康，下跌幅度为7.99%。跌幅居前公司行业主要集中在医药生物、食品饮料、公用事业。

2021-05-31 19:09:00 市值 排名 上市 跌幅 武商集团 天茂集团 长江证券 湖北能源 东瑞股份

截至2021年5月30日，山东共有A股上市公司237家，板块总市值为37330.16亿元，全国排名第6位，较前一周增加1189.18亿元。山东板块市值最大的是万华化学，市值3431.74亿元。从图中看到，有1家公司跌幅超过10%，跌幅最大的是山东墨龙，下跌幅度为17.26%。跌幅居前公司行业主要集中在机械设备、化工、医药生物。

2021-05-31 22:55:00 市值 上市 跌幅 缩水 生物 潍柴动力 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份

截至2021年5月30日，甘肃共有A股上市公司33家，板块总市值为2727.85亿元，全国排名第28位，较前一周增加49.18亿元。甘肃板块市值最大的是华天科技，市值348.25亿元。从图中看到，跌幅最大的是*ST恒康，下跌幅度为5.72%。跌幅居前公司行业主要集中在机械设备、医药生物、传媒。

2021-05-31 21:54:00 市值 排名 上市 跌幅 靖远煤电 上峰水泥 东瑞股份 炬申股份 大中矿业

截至2021年5月30日，陕西共有A股上市公司59家，板块总市值为12924.93亿元，全国排名第15位，较前一周增加418.18亿元。陕西板块市值最大的是隆基股份，市值3760.07亿元。从图中看到，跌幅最大的是彩虹股份，下跌幅度为8.45%。跌幅居前公司行业主要集中在机械设备、公用事业、电子。

2021-05-31 21:51:00 市值 股份 上市 排名 跌幅 国际医学 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份

川财周观点近日，生态环境部发布全国碳排放权交易市场建设中的三大重磅文件——登记、交易和结算三项制度规则，以进一步规范全国碳排放权登记、交易、结算活动，保护全国碳排放权交易市场各参与方合法权益本周公用事业指数下跌0.54%，电力行业指数下跌0.97%，沪深300 指数上涨3.64%，火电指数下跌1.1%，水电指数块上涨0.05%。

2021-05-31 15:44:00 规则 结算 下跌 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份

NCD实际发行平均利率环比持平，短期限信用利差扩大本期(5.22-5.28)同业存单发行平均票面利率为2.87%，同上期(5.15-5.21)持平。本期商业银行共发行7 只其他类型债券，其中，5 家银行发行了次级债。本期上清所AAA 级商业银行债10Y-3Y 信用利差为62BP，环比上升了3BP。

2021-05-30 13:34:00 发行 同业 利率 商行 利差 发行量 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份

CCI5500报价止跌企稳，纽卡斯尔港价格大涨：截至5月28日，Wind数据显示秦皇岛港Q5500动力煤价格报收于840元/吨，周环比下降65元/吨，CCI5500于本周三止跌，报收于845元/吨，周环比下降65元/吨，澳洲纽卡斯尔动力煤价格报收于123.87美元/吨，周环比上涨22.24美元/吨。风险提示：宏观经济预期扭转不及预期，库存去化进程慢于预期，煤炭价格大幅下跌，焦化行业环保政策变化。

2021-05-30 09:39:00 价格 库存 煤炭 动力 预期 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份

生活用纸板块：木浆20Q4快速提涨，供需+期货+政策多重因素助推浆市。此前浆价长期在成本线附近运行，同时中欧投资协定谈判完成、通胀预期、疫苗以及全球经济边际复苏等因素支撑浆市新型烟草板块：2021 年3 月22 日，工信部公开征求意见，拟在《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》附则中增加一条：“电子烟等新型烟草制品参照本条例中关于卷烟的有关规定执行

2021-05-30 09:39:00 出口 龙头 国际 疫情 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份

川财周观点本周大盘指数普遍大幅上涨，物联网概念板块表现较好，涨幅居前的标的以射频模块和MCU板块相关为主，涨幅居后的是工业互联网和车联网板块相关标的。全球正处于新一轮科技革命和产业变革之中，以互联网、大数据、人工智能等为代表的数字技术向经济社会各领域全面渗透，全球已进入以万物互联、数据驱动、软件定义、平台支撑、智能主导为主要特征的数字经济时代。技术开发进度低于预期不及预期风险；应用落地商用进度低于预期；网络信息安全风险等。

2021-05-30 08:22:00 预期 上涨 长安汽车 华闻集团 东瑞股份 炬申股份 大中矿业

本周(5月24日-5月30日)宏观政策面主要内容有：发改委等五部门联合约谈提醒大宗商品重点企业；内蒙古出台打击惩戒虚拟货币“挖矿”行为八项措施；上海印发《关于加快推进上海全球资产管理中心建设的若干意见》；国务院常务会议部署进一步支持小微企业个体工商户纾困和发展；商务部回应中美第一阶段经贸协议：双方应...南京住房保障和房产局发布《关于进一步优化无房家庭购房工作通知》，通知重申“无房户家庭”的认定标准：自2021年5月29日起，“无房家庭”的购房资格认定，除须满足本市户籍、全市范围内无自有住房外，新增2年内无自有住房登记信息和交易记录、前1年内在南京连续缴纳12个月城镇社会保险或个人所得税两个条件。

2021-05-30 10:53:00 价格 发展 政策 会议 草案 国家 行为 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份

本周行业热点事件点评1。全球疫情：近日，印度地区新冠疫情进一步加剧。截至2021年5月20日，印度累计感染病例达2,550万，累计死亡病例超28万人。风险提示空运价格大幅下跌、跨境物流需求不及预期、快递价格战、新冠疫苗接种进度不及预期、交通政策法规变化等产生的风险。

2021-05-26 10:21:00 疫情 价格 预期 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份

截至2021年5月23日，四川共有A股上市公司141家，板块总市值为31737.53亿元，全国排名第8位，较前一周增加832.73亿元。四川板块市值最大的是五粮液，市值11512.85亿元。从图中看到，有4家公司跌幅超过10%，跌幅最大的是华神科技，下跌幅度为12.70%。跌幅居前公司行业主要集中在医药生物、家用电器、综合。

2021-05-26 12:25:00 市值 跌幅 上市 调研 川能动力 兴蓉环境 贝瑞基因 华神科技 五 粮 液

军工新材料：电解钴价格回调，其他品种表现稳定。(1)本周电解钴价格35.90万元/吨，环比-1.4%。电解钴和钴粉比值0.93，环比-1.4%；电解钴和硫酸钴价格比值为4.92，环比-1.4%。风险提示。估值过高风险；技术路径变化的风险；企业经营激进、战略出现偏差、治理失败等风险、宏观政策以及流动性调整的风险。

2021-05-26 10:21:00 价格 风险 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份

5月23日晚的《英雄联盟》季中冠军赛中，来自中国的战队RNG战胜韩国战队DK夺冠。有意思的是，DK战队队员Beryl在开赛前几个小时，还在沉迷玩《原神》。在上述行业观察人士看来，轰轰烈烈的发布会充满反围剿的味道，腾讯用海量游戏去寻找其中少数爆款的可能。但下一个爆款真正出现前，谁也不知道会不会成功。

2021-05-26 16:34:00 周报 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份

行情回顾：本报告期内，沪深300指数上涨2.76%，中证TMT指数上涨2.29%。计算机行业上涨3.62%，传媒行业上涨2.40%，通信行业上涨2.10%。市场波动风险；人工智能、大数据、云计算、区块链等TMT细分领域发展速度低于预期风险。

2021-05-25 14:18:00 上涨 均值 历史 风险 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份

截止5月16日，新三板共有7540家挂牌企业，59家待挂牌。其中挂牌企业中472家选择以做市方式进行转让，7017家集合竞价转让，51家连续竞价。山东省民营口腔连锁专科医院龙头，在山东省布局14家机构。2021年一季度公司实现营收5504万元，同比增长200.9%，净利润自2016年来首次转正，达286.6万元，进入营收利润双增的成本回收期

2021-05-25 15:40:00 风险 精选 企业 发行 转让 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份

四大领域齐发力，高通已拿下90亿美元汽车订单。高通正通过多种解决方案赋能数字座舱、车联网/C-V2X、ADAS与自动驾驶、云测终端管理等领域，重新定义未来汽车。比亚迪新能源车进入百万俱乐部。5 月19 号比亚迪的第100 万辆新能源汽车正式下线，就此成为首个进入新能源汽车“百万辆俱乐部”的中国品牌。

2021-05-25 11:17:00 汽车 新能源 方案 长安汽车 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份

本期投资提示：上周竞价募足率降至略高于四成，相对发行日收盘价折价率环比下降。上市公告日在上周的定增项目有9宗，环比减少2宗，募资额合计204.34亿元，环比增加22.25%，其中7宗为竞价项目，但仅有3宗募足，募足率环比减少28.5pct至42.9%。京城股份并购上会被否，东阳光终止收购生化制药。上周有5 家公司的7 宗定增预案停止实施。

2021-05-25 18:42:00 募资 项目 浮动 发行 收盘价 发行价 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份