1-4月,社会消费品零售总额同比增长近30%,全国规模以上工业增加值、固定资产投资等也均保持两位数增长。高瑞东表示,进入二季度,虽然局部地区出现了一些散发性疫情,但国内疫情防控形势总体较好,全球经济复苏也会对我国出口带来强劲支撑,经济复苏进程继续推进。
增速
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主要指标持续回升 中国经济稳健复苏
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国科微、珀莱雅等公司大股东减持 焦巍、刘彦春等明星经理降低持仓
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银行行业周报:Q1新发贷款利率回升 4月信贷规模回落
重点聚焦5月12日,央行披露《2021年第一季度货币政策执行报告》,一季度贷款加权平均利率环比回升7BP至5.1%,主要是票据利率环比走阔38BP至3.52%拉动;一般贷款加权平均利率企稳,环比持平于5.30%;个人房贷利率环比回升3BP至5.37%本周4 月信贷社融数据、银行一季度监管数据、以及一季度货币政策执行报告集中发布,量上来看,信贷投放逐渐回归常态,总量有回落、结构上仍以中长期贷款为主,而商业银行一季度扩表增速整体放缓;价格来看,新发贷款利率企稳回升,利好后续息差企稳;业绩表现来看,商业银行一季度业绩增速如期转正,资产质量整体改善。我们认为,上市银行较高的业绩确定性将再次驱动行业估值中枢回升,同时行业中报整体有较强支撑,目前板块指数静态PB 回调至仅0.74 倍左右,继续推荐:招商,平安,兴业,成都,青岛等。
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山西证券:市场下跌空间有限 中期有望重回震荡向上走势
山西证券研报认为,整体来看,最新一致预期数据大幅上涨效果有所显现,在市场预期大幅提升、整体估值随着业绩兑现下降的背景下,目前A股整体的性价比较高,全球疫情边际变化将导致大宗商品价格快速上涨格局被打破,有利于部分资金回流A股,我们认为市场下跌空间有限,中期有望重回震荡向上走势,市场不乏结构性投资机会。中长期来看,在宏观经济维持高景气的背景下,高景气板块盈利增速预期将继续抬升。山西证券研报认为,整体来看,最新一致预期数据大幅上涨效果有所显现,在市场预期大幅提升、整体估值随着业绩兑现下降的背景下,目前A股整体的性价比较高,全球疫情边际变化将导致大宗商品价格快速上涨格局被打破,有利于部分资金回流A股,我们认为市场下跌空间有限,中期有望重回震荡向上走势,市场不乏结构性投资机会。中长期来看,在宏观经济维持高景气的背景下,高景气板块盈利增速预期将继续抬升。
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海南自贸港投资新政三年行动方案印发 关注相关产业投资机会
据海南省政府网5月17日消息,海南印发《海南自由贸易港投资新政三年行动方案(2021-2023年)》,提出通过实施三年投资新政,在完成年投资增速不低于10%的同时,到2023年,产业集群效应进一步释放,产业投资对GDP拉动作用更加凸显。方案提出,高质量投资建设一批重大产业平台,建成2-3个千亿级和5-7个百亿级重大产业平台,带动形成若干创新要素集聚、配套体系完备的产业集群。川财证券表示,政策持续利好,长期来看,海南板块随着后续政策的落地和完善,海南上市公司业绩有望迎来较大的改善,进而推动股价上行,但短期部分公司股价大幅上行、估值快速提升存在一定风险。
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广发基金刘玉:投资组合是基金经理三观的立体呈现
从2008年入行到现在,笔者走过了13个年头,其中有6年是负责行业研究,7年是从事投资工作。从最初对股票的懵懵懂懂,再到投资理念的成熟、投资体系的优化与迭代,我对投资的本质是什么、如何管理组合、如何平衡收益与风险,如何兼顾长期与短期目标有了更深刻的认知和体会。第三步,精选优秀行业的优质龙头。按照企业生命周期分类,笔者偏好选择处于稳定成长和成熟期的公司,也就是行业的龙头公司,虽然这类企业的增速没有快速成长期的公司那么高,但企业已经具备了很强的行业壁垒,在品牌、渠道、产品类别、研发、市场定价等方面都具有很强的竞争力,成长的确定性更强
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巨丰重点跟踪行业半月刊 医药板块机构关注度大幅下降
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策略专题报告:后疫情时代 “消费”恢复弹性几何
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服装家纺行业深度研究:乘地产后周期东风 应消费升级浪潮 头部聚拢加速 产品结构优化 头部优势凸显 把握优质低估值家纺标的投资机遇