展望后市,我们认为可以更加乐观点,建议关注顺周期板块业绩超预期的可能性及相关投资机会。金融所有行业都处于低估值状态,房地产估值明显回升,大金融板块整体分化程度减轻。截至4月5日,非银金融、银行、房地产、综合的市盈率中位数分别为22.5、7.7、14.8和36.9,分别位于历史的分位点的2.5%、40.5%、10.2%和12.4%;市盈率75分位数和25分位数的比值为2.5、1.7、4.2和3.7,分别位于历史分位点的21.5%、85.6%、88.6%和52.4%。
重仓股
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国信策略:估值分化持续收敛 基金重仓股估值大幅回落
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人事频变?北信瑞丰年内三位基金经理卸任 北信瑞丰产业升级下跌14%
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券商A股寻“星”记:跟随基本面改善步伐
4月前两个交易日,沪指连续两根阳线点燃市场做多热情。一时间,A股“超跌反弹”“红四月可期”的声音此起彼伏。秦培景建议,在机构重仓股估值实现均值回归之前,建议继续积极调仓,增配新主线。一是本轮市场调整后,一季报表现料十分亮眼且性价比较高的成长主线,如消费电子、半导体设备、信息安全、军工等;二是去年因疫情受损、短期景气恢复明显的行业,如旅游酒店、航空等;三是受益于海外需求复苏的品种,包括出口链中的汽车零部件、家电、家居、机械、建材等;四是一季报中潜在的业绩高弹性品种,除有色金属、化工外,还包括医药、汽车、交通运输和电子等行业。
2021-04-06 04:56:00 基本面 主线 季报 券商 疫情 预期 分析师 楚天龙 震裕科技 嘉亨家化 英力股份 贝泰妮
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海通策略:春节以来的下跌只是牛市中的回撤 重视智能制造+大众消费
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中信证券:当前悲观预期顶点已现 市场底部确认
中信证券研报认为,节后投资者谨慎情绪逐级递增,当前悲观预期顶点已现,市场底部确认,4月投资者情绪和行为将趋于平静,但市场形成新一轮持续上涨需要时间,基本面将替代流动性成为破局因素,中国稳健增长的正面因素不断积累,海外强复苏的预期向下修正中信证券研报认为,节后投资者谨慎情绪逐级递增,当前悲观预期顶点已现,市场底部确认,4月投资者情绪和行为将趋于平静,但市场形成新一轮持续上涨需要时间,基本面将替代流动性成为破局因素,中国稳健增长的正面因素不断积累,海外强复苏的预期向下修正。从配置上来看,在机构重仓股估值实现均值回归前,继续积极调仓,增配新主线,本轮市场调整后性价比较高的成长板块如半导体设备和军工等;疫情受损板块如旅游酒店和航空等。
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百亿级明星基金经理隐形重仓股浮现 投资要更加谨慎而坚定