收入提升背景下的消费升级，新兴人群趋动下的品类爆发机会、品牌化高端化机会，以及渠道变革机会显著。综上，我们认为2021年下半年疫情基数影响下的修复机会将较上半年减弱，消费配置方面，建议基于长期视角优选短期景气较高的行业和公司，重新切回好赛道好公司逻辑。2021年下半年消费产业推荐组合：美团-W、拼多多、华熙生物、贵州茅台、五粮液、欧派家居、首旅酒店、蒙牛乳业、华润啤酒、中国中免、思摩尔国际、晨光文具、海大集团、安踏体育、稳健医疗、视源股份、丸美股份、绝味食品、唯品会、中宠股份。
2021-05-31 08:09:00 疫情 机会 品牌 渠道 高端 五 粮 液 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份
拜登6万亿“撒钱”计划出炉5月29日凌晨，白宫发布了拜登任内第一份预算提案，将政府支出增加至6万亿美元(约合人民币38万亿元)将在2022财年(从10月1日起)大幅提高在基础设施、公共卫生和教育方面的支出，并计划通过对公司和富人加税来为此提供资金。根据该预算，拜登政府寻求在军事和国内项目上花费1.52万亿美元，比上一财年增长了8.6%，后者不包括为应对疫情采取的紧急救助措施。未来可能推动人民币贬值的四大因素分别是美联储退出量化宽松货币政策、美国经济强劲复苏带动美元走强、全球疫情逐渐得到控制和供给能力恢复和美国资产泡沫可能破裂，全球避险情绪升温。
2021-05-30 21:34:00 人民币 疫情 全球 货币政策 价格 期货 农 产 品 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份
本周上证指数累计上涨3.28%站稳3600点，其中周二上涨2.40%创7个月以来最大单日涨幅，结构上券商指数本周大幅领涨亦符合“券商打头阵”的判断，我们的逻辑正在逐步兑现之中。风险评价下行，买从不确定到确定边际改善大的品种。按照风险评价对于行业配置的受益先后程度，重点推荐：1)风险评价下行，首推成交量及资产质量有望改善的券商(东方财富/中金公司H)、银行(江苏银行)；2)科技成长起点：新能源车(赣锋锂业/亿纬锂能/孚能科技/先导智能)、医药(爱美客/健帆生物/康龙化成)、电子(立讯精密/紫光国微)；3)后疫情时代复苏加速：国货消费(同庆楼)、新兴消费(贝泰妮)、高端消费(酒鬼酒/迎驾贡酒)；4)碳中和下周期及科技新机遇：建材(科顺股份/旗滨集团)、钢铁(华菱钢铁)、化工(赛轮轮胎)；5)成本受制预期边际缓和下中游制造超跌反攻：家电(海信视像)、机械(杰瑞股份)。
29日，中国银保监会副主席梁涛在2021年国际金融论坛上表示，后疫情时代，全球经济金融发展面临新形势、新机遇，迫切需要进一步深化国际合作，不断完善全球经济金融治理，为世界经济发展注入新的活力，共建后疫情时代全球复苏和发展新格局。为此，梁涛提出四点倡议：一是深化抗疫协作，加强政策协调。四是践行多边主义，完善全球经济治理。目前国际货币基金组织、世界银行和世界贸易组织等国际组织，构成了全球经济治理体系的主要框架，新兴市场国家和发展中国家日益成为全球经济的主要推动力，在这一背景下，全球经济治理体系应不断适应世界经济结构变化，更多反映发展中国家的声音，包括提高新兴市场的代表性使全球治理机制更具平衡性和包容性
2021-05-29 11:35:00 金融 全球 治理 国际 发展 世界 疫情 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份
在5月29日召开的“IFF2021年春季会议”上，中国银保监会副主席梁涛倡议，后疫情时代，全球应加强金融监管合作，共同防范金融风险。他表示，风险无国界，应进一步加强双边监管合作，共同加强风险监测力度，提升风险监测手段，完善跨境资本管理政策工具，健全跨境资本流动的监测体系，防范热钱大进大出，对新兴市场带来扰动。他表示，风险无国界，应进一步加强双边监管合作，共同加强风险监测力度，提升风险监测手段，完善跨境资本管理政策工具，健全跨境资本流动的监测体系，防范热钱大进大出，对新兴市场带来扰动。在防范金融危机，管控国际金融风险溢出效应方面，加强国际监管合作，促进全球经济恢复和金融安全稳定。