现金流

今年10月，广州银行已发行同业存单10多期，逾100亿元。密集发行背后，该行2019年现金流呈净流出。同时，广州银行还提醒称，2019年末，该行流动性比例(本外币)为93.66%，流动性覆盖率为148.69%，该行金融资产及金融负债流动性敞口合计为1071.38亿元，其中已逾期、即期偿还、1个月内、1至3个月、3个月至1年、1年至5年、5年以上、无期限金融资产负债流动性敞口分别为46.21亿元、-964.98亿元、54.53亿元、-120.07亿元、101.81亿元、90.01亿元、1404.22亿元和459.63亿元。由于该行的金融资产和金融负债现金流结构存在期限错配，可能会出现流动性风险。

2020-10-23 16:24:00 现金流 现金 金融 发行 流动 地铁设计 科思科技

10月22日，特斯拉发布了2020年第三季度财报。财报数据显示，特斯拉三季度总营收为87.71亿美元，同比增长39%，环比增长45%；净利润为3.31亿美元，同比增长131%，环比增长218%；现金及现金等价物增长59亿美元，达145亿美元；自由现金流达14亿美元；当季交付量达13.93万辆，再次确认50万辆年度交付目标不变。但马斯克也在社交渠道上写道：“它将非常缓慢且谨慎，因为它应该如此。”

2020-10-22 21:01:00 现金 目标 现金流 日久光电 兴业证券 澳弘电子

“景气确定”、“批价坚挺”、“需求回暖”……经过9月份的调整，白酒股再度扬眉吐气，从密集发布的研报中可见，机构对白酒股预期较好。与此同时，奶酪基金经理庄宏东也较为谨慎，他提示，“从竞争格局、现金流情况等维度来看，高端白酒未来的确定性是比较强的，有较强的抗风险能力，受到资金追捧，资金聚集度较高，这也导致白酒行业的估值整体偏高

2020-10-21 01:30:00 个股 预期 新高 股份 机会 申万宏源 泸州老窖 古井贡酒 国海证券 酒鬼酒

阿里巴巴一个决定，让这家公司的股价起飞。10月19日早间，阿里巴巴公告称，已同意通过子公司淘宝中国以每股现金8.1港元，共计约280亿港元的对价，收购吉鑫控股70.94%股权。国金证券称，面对格局分散的线下零售，阿里一方面通过消费者洞察及技术，孵化全新的业务模式——盒马鲜生；另一方面也试图与传统零售商巨头如苏宁易购、大润发、居然之家等合作，通过数字化运营和增加在线&线下消费场景来重构其业务，提高销售效率。并且，阿里巴巴持续增长的自由现金流，亦在为公司持续布局和投资未来提供强有力的支撑。

2020-10-19 19:08:00 收购 股份 公告 居然之家 ST易购 新 华 都 国金证券 三江购物

天风证券指出，需求的修复乃至超预期仍为四季度电力行业投资的重要逻辑，维持行业“强大于市”评级。水电方面，三季度以来主要流域来水明显改善，其中长江电力、华能水电Q3发电量在来水拉动下明显超预期；同时在宏观不确定较强的背景下，盈利稳健、现金流充沛、股息高的水电标的相对价值提升，建议关注。火电方面，需求稳中有增，叠加电价悲观预期解除及煤价降幅仍存，建议关注行业龙头(A+H)和(A+H)。

2020-10-19 07:08:00 预期 需求 四季 华能国际 华能水电 华电国际 国投电力 长江电力

金秋十月，A股迎来开门红，此后市场维持震荡走势。站在当前时点，后市投资机会何处寻？在细分领域，孙金钜认为，休闲零食板块和小家电板块行业空间巨大，普通投资者日常熟悉的白酒、乳制品、啤酒等板块亦存在投资机会，这些细分领域都有千亿元以上的市场空间。

2020-10-19 06:02:00 机会 企业 细分 领域 现金流 内需

流动性吃紧，叠加疫情影响，多家房企涉及债券违约。同时，房企近期融资成本有所走高，待偿债务规模较大。有机构统计数据显示，房企年内待偿债务仅人民币债就超过2500亿元。诸葛找房数据研究中心分析师陈霄认为，在当前融资环境下，房企应保证现金流安全、防范各类金融风险。审慎拿地，加大营销力度，拓展营销渠道，加速销售回款。在发展战略上，实现由重规模向重质量转变。

2020-10-14 05:15:00 债务 违约 兑付 到期 上升 成本 现金流 泛海控股 新华联 ST泰禾 中岩大地 华夏幸福

国务院10月9日发布的《关于进一步提高上市公司质量的意见》(下称《意见》)，进一步释放出借力资本市场推进国企改革的信号。“总的来说，发挥证券市场价格、估值、资产评估结果在国有资产交易定价中的作用，将主要带来五个方面的积极影响。”庞溟表示，一是有利于培育重视企业未来盈利能力、现金流并综合考虑有形资产及无形资产的共识；二是有利于确立尊重市场经济规律、尊重企业市场主体地位的原则；三是有利于促使出资人、资产占有方、评估中介机构正确理解和准确把握国有资产定价机制；四是有利于在混合所有制改革中保护相关各方合法权益、促使国有资产的交易流程更为依法合规；五是有利于建立规范、制定程序、对资产估值和股权融合后的企业运营在产权、市场、公司治理等各方面作出制度性安排。

2020-10-12 00:01:00 并购重组 国有 重组 并购

即便外界看衰生猪未来价格走势，且自身股价因此“跌跌不休”，牧原股份依然选择斥资扩张。牧原股份提到，在猪价低谷时，公司会采用相对保守的现金流管理，具体就是把工程建设的开支管好，尽管会经历利润波动，但是做好了就能使公司的正常运营和未来的发展不受影响。搜猪网首席分析师冯永辉此前多次对记者提到，我国生猪产业养殖结构仍以散户为主，龙头企业只要能够保证资金链相对安全，他们就敢于做出扩张的选择，哪怕未来会出现产能过剩。

2020-10-07 09:12:00 股份 猪肉 股价 下跌 项目 新 希 望 正邦科技 山西证券 唐人神 牧原股份

贝壳财经记者了解到，不少房企的确已为中秋国庆小长假的促销做好准备，一位一线房地产从业人员告诉记者：“我们公司跟的一些楼盘项目‘十一’期间都要搞活动促销，今年市场不大好，就想着‘十一’能推一波，现在都是用价换量，特别是那些急需现金流的大房企，从我们目前了解的情况来看，放假期间预约看房的人会多一些，估计成交量也会提高。”东北证券研报观点认为，传统为销售旺季的“金九银十”即将到来，四季度也是房企传统的推盘旺季，预计单月销售增速仍将维持在较高水平，全年成交量增速有望实现同比正增长。

2020-10-05 03:30:00 楼市 成交量 销售 城市 长假 东北证券

猫眼专业版数据显示，截至今日12时2分，2020年国庆档总票房已超10亿元，10月1日单日全国总票房突破7亿元。不过，招商证券分析师谢笑妍称，上半年受疫情影响春节档取消并停工停产 175天，电影产业链上各环节的企业都或多或少地承受着现金流、业绩以及人才流失等诸多方面的压力。另一方面，明年春节档的不确定性风险仍然较高。

2020-10-02 18:53:00 文化 北京文化 华谊兄弟 光线传媒 东方证券 中国电影

编者按：为帮助投资者充分了解创业板改革并试点注册制的相关规则，深交所投教中心特别推出创业板改革系列解读文章。上市时未盈利的公司，在实现盈利前应当在年度报告显著位置提示尚未盈利风险，披露公司核心竞争力和经营活动面临的重大风险。上市公司应当结合行业特点，充分披露尚未盈利的原因，以及对公司现金流、业务拓展、人才吸引、团队稳定性、研发投入、战略性投入、生产经营可持续性等方面的影响。

2020-09-30 01:32:00 上市 创业 盈利 股东 长华集团 丽人丽妆

近期，随着A股的震荡调整，越来越多个股被动滑入“破净”阵营。统计显示，截至9月25日，沪深两市共有301只个股股价跌破每股净资产。上述分析人士认为，破净并不一定就代表有机会，还是需要更多地关注上市公司的实际盈利能力，增加观察角度，结合资产负债率、盈利能力、现金流等定性与定量的要素，以及结合行业发展前景从估值与成长的角度来进行综合判断。

2020-09-27 19:14:00 上市 股份 股价 个股 净资产 跌破 东旭蓝天 华侨城Ａ 渤海租赁 珠海港 ST海投

摘要：浙江巨富黄伟操盘哈高科(600095.SH)历经一番运作，湘财证券与大智慧(601519.SH)即将重新走到一起，实现“证券交易+金融信息服务”的双赢梦。9月24日，券商板块整体下跌1.11%，哈高科逆势上涨1.91%，收于16.58元/股。值得注意的是，在金融科技领域，大智慧为湘财证券定制开发了 OEM 版手机交易软件-湘财股掌乐。

2020-09-25 10:57:00 服务 金融 券商 股份 东方财富 湘财股份 新湖中宝 大智慧 福然德

9月24日，一份疑似恒大集团发出的《恒大集团关于恳请支持重大资产重组项目的情况报告》在网络流传。在这份报告中，恒大集团恳请地方政府支持重大资产重组，若重组未能完成，可能引发一系列系统性风险。恒大还提到，如不能按时完成重组，将导致深深房中小股东因停牌四年而利益受到巨大损害，引发对交易各方、监管部门的法律诉讼或维权行为。

2020-09-24 16:30:00 重组 集团 现金流 信托 现金 直真科技 开普检测 民生银行 农业银行 工商银行

基于跟踪边际产能成本来研判行业景气位置是行之有效的方法之一。当钛白粉价格跌破边际产能现金成本后，基本持续不超过一个季度后，价格反弹概率极大。价格跌穿边际现金成本后，短期反弹概率极大，中期能否维持涨势取决于供需基本面、包括原材料的供需基本面。以 2013~2015 年持续三年的深度价格战为例，中途钛白粉价格三次跌穿边际现金成本后短期反弹，但由于彼时国内硫酸法新产能大量投放、供给增速过快，而需求端增速绝对值虽然仍然不错、但边际上增速持续下滑，且整体上处于去库周期，因此每当价格跌破现金流短暂反弹后，后续均无法持续，产业链整体博弈的结果是继续杀原材料钛矿的价格，从而在钛白粉价格续跌的情况下、现金利润仍然腾挪出部分空间。

2020-09-19 03:47:00 价格 现金 成本 反弹 增速 安德利 奕瑞科技

“今年上半年流动性相对充裕，但是大股东纾困还是有不少需求，毕竟券商的股票质押业务整体收缩，有些公司存在资金缺口。在参与这类纾困业务时，作为国有四大AMC之一的中国华融通常选择主业经营良好、经营性现金流较充沛、仅控股股东存在股票质押风险的优质标的，通过“股权+债权”提供综合金融服务实施救助。

2020-09-18 05:54:00 质押 股东 上市 地方 风险 业务 券商 莲花健康 鑫科材料 苏州高新 东吴证券 华翔股份

21万亿信托行业产品净值化转型在加速推进。证券时报·信托百佬汇记者获悉，由中国信登、信托业协会、中债估值中心等联合制定的《信托公司信托产品估值指引(征求意见稿)》(简称《指引》)近日已下发至信托公司此外，折现率的确定应当能够反映非标准化债权资产的信用因素和流动性因素。信用方面，根据融资主体所处行业状况、企业经营与财务信息、项目运行情况、担保增信效力、交易结构安排等信息，并结合市场价格信号综合确定

2020-09-17 03:03:00 信托 指引 现金流 信托产品 标准 现金 拱东医疗 浙海德曼

建信基金权益投资部资深基金经理兼研究部副总经理吴尚伟9月15日在“建行·中证报金牛基金巡讲”直播中表示，选股主要从三方面入手：第一，在行业层面，关注行业的生命周期阶段和竞争格局，优选具有长期成长空间赛道，结合景气表现与估值区间，在板块间适当轮动；第二，在个股层面，优选子行业龙头股，同时关注相关企业财...建信基金权益投资部资深基金经理兼研究部副总经理吴尚伟9月15日在“建行·中证报金牛基金巡讲”直播中表示，选股主要从三方面入手：第一，在行业层面，关注行业的生命周期阶段和竞争格局，优选具有长期成长空间赛道，结合景气表现与估值区间，在板块间适当轮动；第二，在个股层面，优选子行业龙头股，同时关注相关企业财务表现，关注确定性高的优质现金流公司，龙头公司在行业增速放缓的背景下，具备规模优势、技术储备、品牌积淀等竞争优势，市占率将持续提升，行业首尾差距拉大，保证龙头公司ROE水平得到维持甚至提升；第三，选择DCF估值方式，现金流是企业经营的基础。

2020-09-15 20:05:00 优选 选股 龙头 现金流 劲仔食品 万胜智能 龙利得 海昌新材

创业板首批ST股来了。9月13日晚，创业板3只股票天龙光电、东方网力、乐凯新材被实施其他风险警示，股票简称依次变更为“ST天龙、ST网力、ST乐凯”。公告显示，东方网力拟收购北京市警视达机电设备研究所有限公司的控股权，收购资产优先考虑以现金收购的方式收购，因公司自身资金有限，该公司多方寻找意向投资人，可能存在找不到融资机构的风险。该公司目前自身现金流紧缺，存在无法筹措足够资金导致收购失败的风险。

2020-09-14 00:24:00 创业板 ST股 交易 网力退 乐凯新材 ST天龙