贾鹏认为,综合看近期A股将保持震荡走势,预计到年底,指数应该比较难有明显的趋势性行情,主要以把握结构性的机会为主。还有第三个我觉得比较重要的就是今年要避免追涨杀跌,今年的热点比较多,过一段时间就会有新的热点出来。
结构
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银华基金贾鹏:关注结构性行情 波动市场避免追涨杀跌
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狂卖400亿!爆款基金紧急暂停申购 牛市气息重来?更多爆款或在路上!
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中信证券研究:市场风格将从一线龙头“价值投资”演绎为“中道成长”
我们认为市场风格将从一线龙头的“价值投资”演绎切换为以“细分龙头”为标签的“中道成长”。在此背景下,赛道景气上行的能源安全主题、国防机弹主题、数字人民币主题等方向上的隐形冠军有望成为下半年首选品种。鉴于全球疫苗接种率快速提升、全球主要经济体经济复苏、通胀制约宏观流动性的整体内外环境判断,基于回购制度重修带来的积极性、可转债市场的提质增效等积极的政策因素,叠加估值的相对优势和交易结构的边际变化,我们认为市场风格将从一线龙头的“价值投资”演绎切换为以“细分龙头”为标签的“中道成长”。在此背景下,赛道景气上行的能源安全主题、国防机弹主题、数字人民币主题等方向上的隐形冠军有望成为下半年首选品种。
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国君策略:从白酒股理解大盘
本报告导读从白酒以见大盘:当前市场理解分母端因素的影响已在白酒赛道行情中得到极致体现。分母端从结构到总体的扩散将会使大盘呈现一线到二三线的扩散。动态视角:白酒是中盘领跑的集中体现。纵观2021年至今白酒行业的估值演绎,一线白酒的盈利能力预期略微上修但未给予相应估值,成长性预期原地踏步但PE却抬升了约15%,这更多的归因于A股史上第一次蓝筹股泡沫对“茅指数”过度追逐的交易面因素;二线白酒的盈利能力与成长性预期均有较大幅度的改善(两种框架下分布的系统性右移),定价上,原先的PEG框架中二线白酒近似分布为一根竖线,表明当时市场并不以成长性作为二线白酒的定价基准,而当前PEG框架中二线白酒的聚合度明显抬升,几乎以一己之力将白酒行业整体的PEG中枢自右下方倾斜扭转为右上方倾斜;而三线白酒的盈利能力及成长性预期均疲弱
2021-05-28 15:15:00 风险 预期 评价 盈利 龙头 成长 泸州老窖 酒鬼酒 五 粮 液 东瑞股份 炬申股份
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信号密集释放 货币政策仍“稳”字当头 结构性工具将进一步发力
近期,政治局会议、国务院金融委会议以及最新发布的央行货币政策执行报告等密集释放有关下一阶段货币政策的信号。接受《经济参考报》记者采访的业内人士普遍认为,目前,国内外的宏观经济环境发生了一定变化,不过关于货币政策的提法与去年下半年以来一脉相承,整体而言,货币政策仍是“稳”字当头,不会超预期收紧,同时也更为强调对重点领域加大定向支持力度,结构性工具或将是货币政策下一步发力点之一。王青表示,接下来,监管层或将以适度增大人民币汇率弹性、强化跨境资金流动宏观审慎管理等方式,应对全球金融环境可能出现的波动,发挥好弹性汇率调节宏观经济和国际收支“自动稳定器”的作用,防范外部风险冲击,保持国内货币政策的独立性。
2021-05-27 06:11:00 货币政策 政策 结构性 宏观 结构 工具 金融 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份 依依股份
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高善文:本轮大宗商品价格上涨的原因、趋势及政策应对
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汇丰晋信陆彬:年初看好的方向不变 但会更强调估值
陆彬认为,碳中和有望成为这一轮结构性牛市的主线,国际分歧那么大,只有碳中和成为了大国之间讨论的一些话题,它是具有非常高的国际政治背景的。新能源车行业的发展可能会有一些负面报道,所以大家还是要把握投资的主要矛盾和次要矛盾,投资更多的是一个立体的思维。为什么有这么多企业,包括小米、华为、苹果,越来越多的互联网巨头的公司加入到这个行业的进程,核心原因在于,他们也看到了这个行业未来的空间和趋势。所以短期负面,因为行业发展总会伴随着一些坎坷或者波折,我们还是要抓住主要矛盾来看待这个行业的变化。
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容维证券刘思山:上证冲高震荡 结构性行情依旧
大小指数早盘分化,大金融开盘继续活跃,带动沪指跳空高开盘中一度重回3600点,湘财股份、兴业证券涨停。创业板表现疲软,可降解塑料概念爆发,多股涨停。昨日A股大涨,两市合计成交超万亿元,A股一时间充斥着“牛市”的味道,但这种强势能否延续,指数处于震荡攀升的态势中,目前突破了震荡区间,走势可能会更强一些,但不会改变震荡上涨的主基调,今天指数间的分化就说明上涨不会一蹴而就,依然是结构性行情,机会依然是局部的,所以操作上继续关注性价比高的投资标的,比如医药、大消费、新能源车、科技等细分领域优质个股,尤其是估值调整到位的优质个股
2021-05-26 14:59:00 涨停 股份 开盘 结构性 分化 概念 云南白药 东瑞股份 炬申股份 大中矿业 盛航股份