部分机构抱团的行业龙头股本周以来不断创出新高,成为推升各大指数走强的重要力量,行情风格再度回归核心资产主线,但抱团板块内部分化愈发剧烈。安信证券陈果认为,中长期来看,A股的赛道化和龙头化趋势还会延续。短期来看,可以重点关注行业逻辑出现边际改善和成长板块中赛道不太拥挤的标的,如景气度高且估值相对合理的电子板块,以及产品涨价相关行业。
估值
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行业前景和业绩是抱团股的试金石
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注册制改革打开券商成长空间 机构看好券商板块的“春季行情”
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沪指震荡创业板指涨逾1% 体外诊断概念领涨
沪指震荡下跌,创业板指小幅上涨,体外诊断、基因测序、CRO、电子烟、钛白粉等板块涨幅居前,水产养殖、第三代半导体、煤炭采选、保险等板块领跌。另外,开源证券表示,长期成长性是资产选择的基石,但是受限与贴现率上行,短期业绩与估值性价比应该被赋予更高权重(高ROE同时兼顾低PB)。我们推荐:(1)宏观环境转向金融定价的有利区间,资产端质量改善的银行以及在经济复苏中资产负债端均改善的保险将迎来机遇,同样的,房地产的长期价值正在出现;(2)在全球复苏共振与产业链重塑中寻找周期成长,但应赋予短期业绩更高权重:炼化、化纤、铜、油服、钛白粉、机械设备(生产用模具与施工设备)。
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沪指震荡创业板指涨逾2% 体外诊断概念大涨
沪指震荡,创业板指涨逾2%,体外诊断概念大涨。基因测序、精准医疗、固态电池、电子烟等板块也涨幅居前,水产养殖。盲盒经济、云游戏等板块领跌。另外,开源证券表示,长期成长性是资产选择的基石,但是受限与贴现率上行,短期业绩与估值性价比应该被赋予更高权重(高ROE同时兼顾低PB)。我们推荐:(1)宏观环境转向金融定价的有利区间,资产端质量改善的银行以及在经济复苏中资产负债端均改善的保险将迎来机遇,同样的,房地产的长期价值正在出现;(2)在全球复苏共振与产业链重塑中寻找周期成长,但应赋予短期业绩更高权重:炼化、化纤、铜、油服、钛白粉、机械设备(生产用模具与施工设备)。
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基金四季报密集披露 公募调仓路径显现
公募基金2020年四季报火热披露中。1月21日,来自华夏基金、景顺长城、农银汇理、德邦基金、建信基金、华安基金等基金公司旗下多只产品披露四季报,截至目前,已有超2000只公募基金披露四季报,公募机构重仓股及后市操作策略随之浮出水面对于近期大热的港股,银华沪港深增长股票基金经理周大鹏和周晶则表示,越来越多海外投资者将注意力转向港股,这一趋势将在2021年延续。疫情冲击过后的经济复苏将带动企业盈利复苏,市场流动性将逐步常态化,并将阶段性对市场估值水平产生压制,2021年市场更可能存在结构性投资机会。
2021-01-22 00:12:00 四季 新能源 港股 疫情 复苏 五 粮 液 海大集团 赣锋锂业 当升科技 泰格医药
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明星基金经理持仓曝光:刘格菘重仓5股 冯明远关注中小盘(附重仓股)
1月21日,广发基金、睿远基金、景顺长城、信达澳银等基金公司披露了旗下基金的四季报,部分明星基金经理的持仓操作也随之浮出水面。明星基金经理的个人投资风格较为多样化,有基金经理重点配置东方雨虹等建材龙头,有明星基金经理继续挖掘新能源龙头亿纬锂能,有基金经理采取紧盯少数龙头的高集中度策略,十大股票合计持仓占比接近七成,有基金经理则采取个股分散的策略,十大重仓股合计仓位不足25%。具体操作上,明星基金经理冯明远在其四季报中表示,减持了部分新能源持仓,但增持了半导体、新兴产业中的部分中小市值公司、以及部分传统周期产业相关公司。当前市场中蓝筹大市值公司估值较高,希望在中小市值公司以及传统产业中寻找更好的投资机会。
2021-01-22 01:28:00 新能源 季报 明星 四季 集中度 五 粮 液 东方雨虹 立讯精密 亿纬锂能 新宙邦
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去年凭借重仓新能源一战成名的他们调仓了吗?
以去年收益最高的农银工业4.0为例,去年四季度,赵诣依然全面加仓此前的重仓股,赣锋锂业、振华科技、通威股份加仓股数都超过200万股。他主要增持了两个方向资产,一是顺周期中的建材和化工类资产,二是国防军工板块。他较为看好军工板块:“部分军工企业的中长订单可见度提升,三季度已经开始出现业绩的拐点,军工板块的基础投资逻辑很可能已经发生深刻变化,即从之前的资产证券化、政策驱动的主题投资转向中长期成长投资,因此基金在四季度逐步增持了国防军工板块中存在较大超额收益概率、估值较为合理的军工材料、军工电子器件等细分领域的中小规模龙头公司